财务管理学 第三章报表分析课件.ppt

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1、第三章财务报表分析第一节报表分析概述第二节财务比率分析第三节财务分析体系第一节财务报表分析概述财务分析的含义与目的财务分析的最基本功能:是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息。财务报表财务报表的类型财务报表的结构财务报表的功能财务报表的作用企业财务报表之一：资产负债表功能提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构关系作用有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率

2、的判断和决策资产负债表的结构资产负债及所有者权益流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债合计在建工程无形资产和其他资产实收资本／股本未分配利润资产总计负债和所有者权益总计资产负债表反映的财务管理内容企业财务报表之二：损益表（利润表）功能：提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量关系作用：有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用

3、财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润损益表反映的财务管理内容项目财务管理销售收入销售规模及市场风险减：变动成本固定成本（付现部分）经营杠杆固定成本（非付现部分）息税前利润经营风险减：费用化利息财务杠杆税前利润投资收益资本运营减：所得税税务规划税后利润股东收益和风险企业财务报表之三：现金流量表功能提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息关系作用有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付

4、债务本息和股利的能力和预测未来现金流量现金流量表结构项目金额一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量融资活动现金流入融资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额现金流量表反映的财务管理内容项目财务管理一、经营现金净流量1．经营活动产生的现金流量营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿

5、还债务本息和支持长期投资的内源融资二、投资现金净流量2．投资活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资三、筹资现金净流量3．筹资活动产生的现金流量外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。四、汇率对现金的影响五、现金净增加额财务报表之间的勾稽关系所有者权益：未分配利润资产负债表利润分配表利润表期末未分配利润净利润净利润可供分配的利润现金流量表报表及帐户信息财务报表分析目的——经理计划–关心公

6、司目前的财务状况及评价可能存在的机会控制–关心公司各种资产的投资回报和资产管理的效率筹资–必须适应外部资金供给者用于评价公司的财务分析的各个方面财务报表分析目的——外部使用者供应商--关心公司资产的流动性债权人--关心公司的长期现金流转能力投资人--关心公司的盈利能力和长期健康发展的能力报表分析目的——一般目的评价过去衡量现在预测未来报表分析目的——具体目的流动性盈利性财务风险专题分析分析人分析目的权益投资者为决定是否投资，需要分析公司未来盈利能力和经营风险；为决定是否转让股份，需要分析盈利状况、股价变

7、动和发展前景；为考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配政策，需要分析筹资状况。。债权人为决定是否给公司贷款，需要分析贷款的报酬和风险；为了解债务人短期偿债能力，需要分析其流动状况；为了解债务人长期偿债能力，需要分析其盈利状况和资本结构。治理层和管理层为满足不同利益相关者的需要，协调各方面的利益关系，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。政府为履行政府职能，需要了解公司纳税情况、遵守政府法规和市场秩序情况以及职工收入和就业状况。注册会计师为减少审计

8、风险，需要评估公司的盈利性和破产风险；为确定审计重点，需要分析财务数据的异常变动。供应商为决定是否建立长期合作关系，需要分析公司长期盈利能力和偿债能力；为决定信用政策，需要分析公司短期偿债能力。客户为决定是否建立长期合作关系，需要分析公司持续供货能力和售后服务能力。员工为决定职业发展规划，需要分析公司的持续经营能力和盈利能力财务分析的主要依据财务报表（含财务报表附注）审计报告表外信息会计报表附注为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会