证券市场基础知识重点难点解析课件.ppt

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1、证券市场基础知识王东明1235证券市场基础知识证券市场概述股票债券证券投资基金金融衍生工具证券市场运行证券中介机构证券市场法律制度与监督管理2第一章证券市场概述31一、有价证券有价证券的定义有价证券的分类有价证券的特征1、收益性2、流动性3、风险性4、期限性5第一节证券与证券市场4235二、证券市场（一）证券市场的特征1、证券市场是价值直接交换的场所。2、证券市场是财产权利直接交换的场所。3、证券市场是风险直接交换的场所。（二）证券市场的结构1、层次结构。2、品种结构3、交易场所结构（三）证券市场的基本功能1、筹资-投资功能。

2、2、资本定价功能3、资本配置功能5123第二节证券市场参与者一、证券发行人（一）公司（企业）（二）政府和政府机构61二、证券投资人（一）机构投资者1、政府机构2、金融机构证券经营机构银行业金融机构保险经营机构合格境外机构投资者（简称“QFII”）主权财富基金其他金融机构23573、企业和事业法人4、各类基金（1）证券投资基金（2）社保基金（3）企业年金（4）社会公益基金8125（二）个人投资者（三）投资者的风险特征与投资适当性三、证券市场中介机构（一）证券公司（二）证券服务机构四、自律性组织（一）证券交易所（二）证券业协会（三

3、）证券登记结算机构五、证券监管机构91235第三节证券市场的产生与发展一、证券市场的产生（一）证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展（二）证券市场的形成得益于股份制的发展（三）证券市场的形成得益于信用制度的发展二、证券市场的发展阶段（一）萌芽阶段（二）初步发展阶段（三）停滞阶段（四）恢复阶段（五）加速发展阶段10三、国际证券市场发展现状与趋势（一）证券市场一体化（二）投资者法人化（三）金融创新深化（四）金融机构混业化（五）交易所重组与公司化（六）证券市场网络化（七）金融风险复杂化（八）金融监管合作

4、化1.金融机构的去杠杆化2.金融监管的改革3.国际金融合作的进一步加强11四、中国证券市场发展史简述（一）旧中国的证券市场（二）新中国的证券市场1、新中国资本市场的萌生2、全国性资本市场的形成和初步发展3、资本市场的进一步规范和发展12五、《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（一）充分认识大力发展资本市场的重要意义（二）推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务（三）进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展（四）健全资本市场体系，丰富证券投资品种（五）进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范动作（

5、六）促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平（七）加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平（八）加强协调配合，防范和化解市场风险（九）认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放13六、中国证券市场的对外开放（一）在国际资本市场募集资金（二）开放国内资本市场1、外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易2、外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员3、允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%4、加入后3年内，允许外国证券公司设

6、立合营公司，外资比例不超过1/3。5、允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究与咨询，公开收购及公司重组等；对所新批准的证券业务给予国民待遇，允许在国内设立分支机构。（三）有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场（四）对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放14第二章股票15第一节股票的特征与类型一、股票概述（一）股票的定义（二）股票的性质1、股票是有价证券2、股票是要式证券3、股票是证权证券4、股票是资本证券5、股票是综合权利证券（三）股票的特征1.收益性2.风险性3

7、.流动性4.永久性5.参与性16二、股票的类型（一）普通股票和优先股票1、普通股票2、优先股票（二）记名股票和无记名股票记名股票（1）股东权利归属于记名股东（2）可以一次或分次缴纳出资（3）转让相对复杂或受限制（4）便于挂失，相对安全无记名股票（1）股东权利归属于投票的持有人。（2）认购股票时要求一缴纳出资（3）转让相对简便（4）安全性较差。17（三）有面额股票和无面额股票有面额股票（1）可以明确表示每一股所代表的股权比例（2）为股票发行价格的确定提供依据无面额股票（1）发行或转让价格较灵活（2）便于股票分割

8、18三、与股票相关的部分概念（一）股利政策派现，也被称为“现金股利”，指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。送股，也被称为“股票股利”，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。资本公积金转增股本。四个重要日期