浙江财经胡旭阳金融市场学期末.doc

《浙江财经胡旭阳金融市场学期末.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、计算题：影响债券价格久期/期货保证金股票交易中的集合竞价画图题：期权组合期权中的套利者方面，牛市熊市桃李不用即不含多头名词解释金融工具：经济主体之间签订的表名交易双方的所有权关系或债券关系的金融契约或合同同业拆借市场：债券：债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按照约定利率和日期支付利息，并在到期日偿还本金的债权债务凭证。股票：股票是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并以此取得股息和红利的所有权凭证。首次公开发行：股份公司第一次向社会公开出售股份以募集资金，然后在证券交易所挂牌交易的过程注册制：指发行人在证券发行之前向政府监管部门申报并按照相关规定充分披露公

2、司信息，监管部门就申报的公开信息进行形式审查的股票发行制度。核准制：指政府监管部门根据法律和行政法规所规定的实质条件对发行人进行审查，符合既定标准方予以批准发行的股票发行制度。QFII：合格的境内机构投资者，是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII：合格的境外机构投资者被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场的证券投资基金期货：期货（合约）是指交易双方约定在未来某个特定日期以约定的价格买卖一定数量标的物的标准化协议。信用评级：指专业化的信用评级机构对企业发行债券如约还本付息能

3、力和可信任程度的综合评价。期权：立权人赋予购权人在未来某个日期或此日期之前，按约定价格购买或出售一定数量某种标的资产的权利，同时获取一笔费用（期权费，期权价格）的合约。套期保值：指买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易部位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益。票据行为：票据行为是指以产生票据上载明的债权债务关系为目的的要式行为，包括出票、背书、承兑、保证、付款和追索。远期利率协议：指交易双方为了规避未来利率波动的风险而约定从未来某一商定的时间开始在某一特定

4、时期内按约定的利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。互换：所谓互换合约，是交易双方承诺在一定期限内就约定的本金互相交换同种货币但性质不同的利息，或者互相交换约定的不同货币的本金及相同或不同性质的利息。回购协议：指在出售证券时，与证券的购买方签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。逆回购协议：从资金融出方角度来看的同一笔回购协议交易，即资金的融出方向资金融入方买入证券，并承诺在日后将该证券卖回给资金融入方的协议。“绿鞋”：指发行人授予主承销商一项选择权，通过该选择权，发行人给予主承销商在股票发行后30个天内，以发行价从发行人处

5、购买额外相当于原发行数量15%股票的权利。利率的期限结构：简答题1、金融市场的经济功能结算与支付功能、资金聚敛功能、资源配置功能、风险分散功能、经济调节功能、信息反映功能促进经济的增长，金融发展是因，经济增长是果2、金融市场的发展趋势①金融自由化、放松对金融市场的管制②金融全球化和一体化3、商业银行的主要业务①按照资金来源和运用来分：资产业务和负债业务1）资产业务：贷款业务、投资业务、资金业务2）负债业务：资本业务、存款业务、借款业务②按照是否使用资本金划分：表内业务、表外业务和中间业务③按照服务对象划分：个人业务和公司业务4、同业拆借市场的含义及其作用概念：同业拆借市场是银行及其他金

6、融机构之间相互进行短期资金拆借的场所,是一个进行短期、临时性资金融通的市场。作用：1对于金融机构：保证金融机构运营的安全性、提高了金融机构的盈利水平2同业拆借市场的宏观调控：同业拆借利率是基础利率同业拆借市场是中央银行制定和实施货币政策的重要载体★5、试比较股票与债券股票债券期限没有具体到期期限有到期期限收益高低剩余财产的分配：普通股<优先股<债券风险股票>优先股>债券6、首次公开发行市场的特征及其功能特征：与发行人首次公开出售股份募集资金相对应的市场被称为首次公开发行市场，它一般包括发行人、投资者和以承销商和会计师事务所为主的中介机构构成。首次公开发行市场是一个无形市场首次公开发行市

7、场是股票市场的基石和源头首次公开市场实现证券市场功能的重要载体功能：第一，微观经济功能通过公开上市，便利发行人企业融资通过公开上市，完善公司治理机制通过公开上市，给发行人带来广告效应第二，宏观经济效应募集资本，促进经济增长为风险投资提供退出机制，促进创新★7、试比较股票发行核准制与注册制的差别比较项目注册制核准制政府监管理念市场主导政府主导企业市场准入准入壁垒低准入的行政壁垒高信息披露强制性披露强制性披露审查内容形式审查实质内容和形式审查政府部