2018年-中级财务管理公式总结.doc

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1、中级财务管理公式大全1.复利模式下的终值和现值复利终值：F＝P（1＋i）n　　复利现值：P＝F/（1＋i）n　　【结论】复利终值复利现值复利终值和复利现值互为逆运算；2.年金的终值和现值　（一）普通年金现值P＝A（P/A，i，n）　（二）预付年金现值P＝A（P/A，i，n）（1＋i）（三）递延年金现值方法一：PA=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）方法二：PA=A×[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]（四）永续年金现值　P＝A/i（五）普通年金终值F＝A×（F/A，i，n）（六）即付年金终

2、值F＝A（F/A，i，n）（1＋i）（七）递延年金终值　F＝A（F/A，i，n）（八）年偿债基金额和年资本回收额1、年偿债基金：已知普通年金终值FA,求年金A2、年资本回收额：已知普通年金现值PA,求年金A3.名义利率与实际利率名义利率（r）周期利率=名义利率/年内计息次数=r/m　实际利率i＝（1＋r/m）m－1【结论】当每年计息一次时：实际利率=名义利率当每年计息多次时：实际利率>名义利率通货膨胀情况下的名义利率与实际利率1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）实际利率=（1+名义利率）/（1

3、+通货膨胀率）-14.必要收益率（投资者对某资产合理要求的最低收益率）必要收益率=无风险收益率+风险收益率无风险收益率=纯粹利率（资金时间价值）+通货膨胀补偿率5.风险的衡量指标计算公式结论期望值反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险方差σ2期望值相同的情况下，方差越大，风险越大标准差σ期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大标准差率V期望值不同的情况下，标准差率越大，风险越大6.资本资产定价模型的基本原理资产组合的必要收益率　　＝无风险收益率＋资产组合的β×（市场组合的平均收益率－无风险收益率）　　　

4、　【提示】Rm表示市场组合收益率，还可以称为平均风险的必要收益率、市场组合的必要收益率等。（Rm－Rf）称为市场风险溢酬，也可以称为市场组合的风险收益率或股票市场的风险收益率、平均风险的风险收益率等。7.混合成本的分解方法-高低点法方法说明1.高低点法含义它是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据，从中选取业务量最高点和业务量最低点，将总成本进行分解，得出成本性态的模型计算公式单位变动成本=（最高点业务量成本-最低点业务量成本）/（最高点业务量-最低点业务量）固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成

5、本×最高点业务量或=最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量提示：公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本，而是业务量特点计算简单，但它只采用了历史成本资料中的高点和低点两组数据，故代表性较差第三章：1.弹性预算的编制（1）公式法Y=a+bX2.滚动预算3.业务预算的编制（一）销售预算的编制内容（1）销量×单价=销售收入（2）销售现金收入①基本原则：收付实现制②关键公式：现金收入=当期现销收入+收回前期的赊销特点销售预算是整个预算的编制起点，也是编制其他有关预算的基础。（二）生产预算特点唯一只使用实

6、物量指标的预算，只涉及实物量指标，不涉及价值量指标编制基础以销售预算为基础编制基本公式预计期末产成品存货=下季度销售量×a%预计期初产成品存货=上期期末产成品存货预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货（三）直接材料预算编制基础以生产预算为基础编制的，还要考虑预算期期初、期末的原材料存量计算公式预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量材料采购支出=当期现购支出+支付前期赊购（四）现金预算编制依据业务预算和专门决策预算内容（1）可供使用现金（2）现金支出（3）现金余缺（4）现金筹措与运

7、用关系公式可供使用现金=期初余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额第四章：1.融资租赁的租金计算（1）计算方法租金的计算大多采用等额年金法。2.可转换债券转换比率转换比率=债券面值/转换价格第五章：1.资金需要量的计算：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（1-预测期资金周转速度增长率）2.销售百分比法增加的敏感性资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比　　增加的敏感性负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售

8、额的百分比　　增加的留存收益＝预计销售收入×销售净利率×收益留存率　　外部融资需求量＝增加的敏感性资产－增加的敏感性负债－增加的留存收益　　　　　　　　＝A/S1×ΔS－B/S1×ΔS－S2×P×E3.高低点法选择业务量最高最低的两点资料：将高点和低点的数据代入直线方程y＝a＋bx就可以求出a和b。把高点和低点代入直线方程得：a=最高业务量期的占用资金-b×在最高业务量或=最低业务量期的占用资金-b×在最低业务量