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1、经营租赁和融资租赁方式的财务影响之比较刘宏尤谊(桂林电子科技大学管理学院广西桂林541004)【摘要】本文通过实例就经营租赁和融资租赁这两种方式对投资者的利润、现金流量、报表数据和财务指标等方面的影响进行了分析,以期能对投资者在进行租赁方案决策时有所帮助。【关键词】投资经营租赁融资租赁(一)例中采用不同的方式分别对公司当期损益的影响。具体如表根据出租人是否将租赁资产的风险和报酬转移给了承租1所示。人,租赁分为经营租赁和融资租赁两种。根据《企业会计准则表1不同方式对投资第一年公司收益和纳税的影响单位:元第21号———租赁》(以下简称“租赁准则”)的规定,当租赁符不投
2、资经营租赁融资租赁合以下五个条件中的任何一项时,则应当将租赁界定为融资投资前税息前利润496750049675004967500租赁,否则就属于经营租赁。①当租赁期满时,租赁资产的所①减:租赁费用-500000307228有权将无偿转移给承租人;②当租赁期满时,承租人有优惠购②折旧费用--307228买权,且可以合理预计承租人会行使购买权;③租赁期占租赁EBIT496750044675004353044资产可使用年限的大部分;④承租人在租赁开始日的最低租减:利息费用200000200000200000赁付款额现值几乎相当于租赁资产的公允价值;⑤租赁资产利润总额47
3、6750042675004153044特殊,如果不经改造,则只有承租人才能使用。减:所得税119187510668751038261如果一项租赁被界定为经营租赁,则承租方所支付的租净利润357562532006253114783赁费用属于期间费用,该费用虽然使企业的利润减少,但由于注①:上表中融资租赁费用为最低租赁付款额现值,最它可以税前列支,其对收入的影响实际上是税后费用。即:租低租赁付款额为5000000元,即每年支付500000元,共支赁税后费用=租赁费用×(1-所得税税率)。付10年,最低租赁付款额现值=500000×(P/A,10%,10)如果一项租赁被
4、界定为融资租赁,则根据租赁准则中对=3072284元,计入未确认融资租赁费用的金额为1927716融资租赁会计处理的规定,对租入的资产应当视同企业购入元。租赁准则中规定,对未确认融资租赁费用的摊销采用实际的资产计提折旧。另外,根据会计处理规定进行会计处理可能利率法,即第一年确认融资租赁费用的金额为:3072284×会产生未确认融资租赁费用,摊销时作为费用可在税前列支。10%=307228(元)。由于有这两个因素,融资租赁对企业损益的影响与经营租赁注②:假设将该项租赁判定为融资租赁,根据租赁准则的并不一致。规定,固定资产的入账价值为最低租赁付款额现值与固定资(二)产
5、公允价值两者中较低者,即固定资产入账价值为3072284例:Y公司目前的年息税前利润为4967500元,每年支元,每年折旧额约为307228元。付利息费用200000元,公司所得税税率为25%,设备采用直线法计提折旧。公司因生产需要拟在租赁公司租入一台设备,从表1可以看出,采用经营租赁方式可使公司每年增加租赁期10年,从2006年1月1日起算,至2015年12月31租赁费用500000元,税后租赁费用=500000×(1-25%)日止,每年租赁费用为500000元,费用在每年年末支付。假=375000(元),少缴所得税125000元。如果将该项租赁确定设租赁时该资
6、产的公允价值为3150000元,不考虑残值,投为融资租赁,则租赁费用为当期确认的融资租赁费用,在第一资者可在经营租赁和融资租赁两种方式中选择其中一种进行年为307228元(以后每年递减),但融资租赁可以对所租入会计处理,折现率为10%。资产计提折旧。每年折旧额约为307228元。从对利润的影响根据上述资料,Y公司在可以选择租赁方式的情况下应角度看,确认为融资租赁方式要比确认为经营租赁方式减少该选择经营租赁还是融资租赁呢?选择不同的方式将会对公利润85842元,但可以给公司带来税收和现金流量上的好司的业绩和税收产生不同的影响。这里我们来比较一下该案处,比确认为经营租
7、赁少缴28614元所得税。2007.10财会月刊(综合)·41·□在租赁中确定为经营租赁方式与确定为融资租表3经营租赁与融资租赁对Y公司现金流量的影响单位:元赁方式会对公司财务报表的一些项目和财务比率产经营租赁方案融资租赁方案生不同的影响。年份税后租确认融资从对报表项目的影响来看,根据《企业会计制租赁费用支出现值租赁费用折旧费用节税支出现值赁费用租赁费用度》的规定,企业经营租赁租入资产时不进行会计处2006500000375000340909500000307228307228153614314896理,只是在支付租金时将所支付的租金直接计入当2007500000
8、37500
