投资银行、FICC业务战略及最佳实践中文版.pdf

《投资银行、FICC业务战略及最佳实践中文版.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、投资银行:最佳实践&战略高管研讨会Chongqing,March3rd,2015ContentsPageA.野村证券–现状与发展历史3国内零售/资产管理10批发业务–现状19批发业务–发展历史34B.日本–证券市场概览（含场外市场）45C.FICC–概览与业务模式60附录82Thisdocumentshallbetreatedasconfidential.Ithasbeencompiledfortheexclusive,internalusebyourclientandisnotcompletewithouttheunderlyingde

2、tailanalysesandtheoralpresentation.Itmaynotbepassedonand/ormaynotbemadeavailabletothirdpartieswithoutpriorwrittenconsentfromRolandBergerStrategyConsultants.RBSCdoesnotassumeanyresponsibilityforthecompletenessandaccuracyofthestatementsmadeinthisdocument.©RolandBergerStrate

3、gyConsultants投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx2A.野村证券–现状与发展历史投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx3野村证券现为亚洲第一大券商，2014年营业收入约1.56万亿日元（约合814.8万亿元人民币）野村证券简介净收入与净利润组织架构净利润净收入[十亿日元]野村证券1,8141,5361,5571,1511,131资产管理国内零售批发业务（包括全球财富787管理）3623132381059385投资银行全球市场-65股权交易固定收益资产融资-78003/03/03/03/03/0

4、3/03/2008200920102011201220132014资料来源:野村证券官网投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx4目前，野村证券主要利润来源于批发业务，国内零售、资产管理也是利润贡献的业务板块净收入明细(2014财政年度)1)税前利润192.027.1111.8330.9[十亿日元]利润率[%]38%34%15%24%1,35776580净收入[亿日元]512国内零售资产管理批发业务总计1)数据按公司各业务部门加总核算，净收入中其他1890亿日元、110亿日元余额调整未计入；未计入部分的税前利润约300亿日元

5、资料来源:公司数据，摩根斯坦利投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx5劳动力成本高与市场萧条，是野村证券海外业务严重亏损的主要原因区域财务业绩分析按地区营业收入与利润情况[十亿日元]评论1,389>“安倍经济”支持下，2012年销售业绩1,162999显著提升日本607660214317386>2014年，市场低迷导致权益类产品业绩70149下滑>收入增长主要受中国并购市场发展机遇影响亚太641344354363>作为全球交易枢纽，亚洲市场作为主-16-13-12-5要市场，将继续保持重要地位349257233>自2010

6、年，欧洲债务危机对财务业绩196173造成严重影响欧洲19>未来将继续缩减成本，以保持盈利能-44-49力-92-93209263>满足在美日本企业需求下，业绩随之有132169143机增长美国442629>包括朝日在内，稳抓近年大量收并购机-25会2010/32011/32012/32013/32014/3营业收入利润投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx6野村证券的收入模式建立于国内零售与批发业务的有机结合野村证券收入结构*~25%~50%~5%国内零售资产管理~15%零售客户~30%全球市场部中，自有账户交易份额由8

7、0%显著缩减至20%~5%~15%投资银行/~50%~15%全球市场~15%~70%机构客户国内零售相关净收入机构业务相关净收入*不包括未能归类的部分，例如“其他佣金收入”**自有账户交易资料来源:摩根斯坦利，罗兰贝格分析投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx7野村证券在日本市场已占主导，为保持未来持续发展，需以投资银行和全球市场业务为战略重点，力争国际化野村证券的长期战略重点国内零售部资产管理部(包括投资银行部/全球财富管理)全球市场部日本12321公司金融、业务长期持续发展股权资本、债券资本(CF/ECM/DCM)增长

8、性；投资银行其他3部与全球销售交易(S&T)地区市场部的平台融合亚洲、美国投资者获取资产管理(AM)资料来源:罗兰贝格分析投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx8国内零售、资管