新会计准则下盈余质量综合评价体系的构建与应用.doc

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1、新会计准则下盈余质量综合评价体系的构建与应用一、前言我国自2007年开始实施新会计准则后，关于盈余质量的研究更多集中于新准则实施前后盈余管理和盈余质量的影响和变化，综合评价研究较少。本文将针对新准则对盈余质量特征的新要求，展开对新准则实施后盈余质量总体状况和发展趋势的综合评价研究。二、盈余质量综合评价指标体系的构建本文对新准则的盈余质量特征围绕可靠性和相关性的各次级质量特征构建以下盈余质量综合评价指标体系。1、可靠性（1）表述真实性。盈余的表述真实性是指盈余信息必须能真实地表述公司的财务状况和经营成果，这包括了实质重于形式和要求。应计利

2、润不涉及现金流，依赖于判断和估计，存在可操纵性，因此对盈余表述真实性的评价主要选取与现金含量相关的指标，包括调整的盈利现金比率（x1）及净利润现金差异率（x2）：①调整的盈利现金比率（x1）=调整后的现金流量净额/净利润；其中：调整后的现金流量净额=经营现金净流量+取得投资收益收到的现金+处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额。这个指标为正向型指标，数值越大，表明盈余中的现金含量越大，估计成分越低，盈余的质量越高。②新会计准则下盈余质量综合评价体系的构建与应用一、前言我国自2007年开始实施新会计准则后，关于盈余质量的研究

3、更多集中于新准则实施前后盈余管理和盈余质量的影响和变化，综合评价研究较少。本文将针对新准则对盈余质量特征的新要求，展开对新准则实施后盈余质量总体状况和发展趋势的综合评价研究。二、盈余质量综合评价指标体系的构建本文对新准则的盈余质量特征围绕可靠性和相关性的各次级质量特征构建以下盈余质量综合评价指标体系。1、可靠性（1）表述真实性。盈余的表述真实性是指盈余信息必须能真实地表述公司的财务状况和经营成果，这包括了实质重于形式和要求。应计利润不涉及现金流，依赖于判断和估计，存在可操纵性，因此对盈余表述真实性的评价主要选取与现金含量相关的指标，包括

4、调整的盈利现金比率（x1）及净利润现金差异率（x2）：①调整的盈利现金比率（x1）=调整后的现金流量净额/净利润；其中：调整后的现金流量净额=经营现金净流量+取得投资收益收到的现金+处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额。这个指标为正向型指标，数值越大，表明盈余中的现金含量越大，估计成分越低，盈余的质量越高。②新会计准则下盈余质量综合评价体系的构建与应用一、前言我国自2007年开始实施新会计准则后，关于盈余质量的研究更多集中于新准则实施前后盈余管理和盈余质量的影响和变化，综合评价研究较少。本文将针对新准则对盈余质量特征的新

5、要求，展开对新准则实施后盈余质量总体状况和发展趋势的综合评价研究。二、盈余质量综合评价指标体系的构建本文对新准则的盈余质量特征围绕可靠性和相关性的各次级质量特征构建以下盈余质量综合评价指标体系。1、可靠性（1）表述真实性。盈余的表述真实性是指盈余信息必须能真实地表述公司的财务状况和经营成果，这包括了实质重于形式和要求。应计利润不涉及现金流，依赖于判断和估计，存在可操纵性，因此对盈余表述真实性的评价主要选取与现金含量相关的指标，包括调整的盈利现金比率（x1）及净利润现金差异率（x2）：①调整的盈利现金比率（x1）=调整后的现金流量净额/净

6、利润；其中：调整后的现金流量净额=经营现金净流量+取得投资收益收到的现金+处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额。这个指标为正向型指标，数值越大，表明盈余中的现金含量越大，估计成分越低，盈余的质量越高。②净利润现金差异率（x2）=（净利润-调整后的现金流量净额）/期末总资产该指标为逆向型指标，数值越大，表明盈余中的应计利润占资产比例越高，估计成分越大，盈余的质量越差。（2）中立性。盈余质量的中立性是指盈余信息应该是中性的、不偏不倚地传达事实，即不能为特定的需要和结果而有意识地去影响投资者的意见或行为。包括应坚持谨慎性的原则

7、，既不能高估资产或收益、也不能低估资产或费用；也包括应以可比的会计信息作为正确评价企业经营业绩的基础。正常而高质量的盈利应与现金流量有较高的拟合度，账面盈利不能远远大于或小于现金流量，否则很可能存在盈余管理问题（卜华等，2005）。因此本文采用现金盈余配合指数波动率指标（x3）从年度间的现金盈余配合变化情况来评价盈余信息的中立性：现金盈余配合指数波动率=这个指标为稳定型指标，理想值为0，即各年的现金与盈余差异比率相等。越接近理想值，说明年度间盈余与应计项目的差异比例波动性较少，应计会计政策较稳定，盈余受应计会计的主观因素干扰较少，盈余质

8、量较好，反之则反。（3）合规性。盈余信息的合规性可理解为对会计准则和法规的遵循，包括了对可理解性的要求。本文采用公司对外公布的年度注册会计师审计报告中的审计意见类型（x4）来度量。标准无保留意见的指标数值为