营销第五次上课内容

《营销第五次上课内容》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、任务5形态分析一、形态分析的概念与股价形态的基本类型1、形态分析的概念：根据股价曲线所显示的某些典型形态，对股价的未来走势进行研判、预测。2、股价形态的基本类型：Ⅰ、持续整理形态：是一种相对平衡的形态，其特征是股价在波澜不惊中维持着原有趋势，或在平行的箱体内保持着方向不明朗的窄幅波动。Ⅱ、突破形态：是打破原有平衡的形态，其特征是造成股价原有运行趋势的改变，具体又分为两种：一是仍保持原来的运行方向，但运行的空间已经改变，即类似上（下）台阶的突破；二是改变原有运行方向的突破，由升转降或由降转升，即反转形态。二、持续整理形态（一）矩形整理（箱形

2、整理）1、形态特征：股价在两条平行、横向的直线之间上下波动，上行到上端直线位置就回落，下降到下端直线位置就回升。2、形态应用：中长线投资者在上升趋势没有改变迹象而出现矩形整理时，一般可以放心持股；反之，对下降趋势中的矩形整理，可耐心等待更低的买点。短线投资者可以利用箱体特征，低买高卖，反复快速进出。3、形态说明：矩形整理一般发生在某种趋势运行的进程之中，带有中途休整和蓄势的性质。在上升过程中，多方将股价拉升到一定位置，其进攻能量会有所下降，不得不暂时中断大幅拉升过程，但由于多方尚无退出之意，也不会让股价大幅滑落；与此同时，空方尚无力改变多

3、方控制的上升趋势，由此形成这种股价上不去也下不来的局面。利用这种箱形整理，多方即可以积蓄力量发动新的攻势，又可以逐步消化在前期上涨中积累的获利盘。反之，情形相反。因此，在矩形整理之后，股价一般会按原趋势方向进行突破，再度上升或下落。（如图9）图9矩形整理的两种形态矩形整理实例科大创新成交量放大配合介入点（二）三角形整理形态是最常见的持续整理形态可分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。1、对称三角形整理：保持原趋势不变，波动幅度逐渐缩小，波动高点依次下降，低点渐次上抬的整理形态，如图10所示。⑴形态说明：通常不会改变原有趋势，反而是原有趋

4、势的中途休整过程；整理结束后，股价还会按原趋势继续运行。⑵形态要点：a、一般会出现6个左右的转折点，至少要包括4个转折点。b、整理通常在对称三角形的一半或2/3或3/4位置结束。c、对称三角形整理的时间越短，保持原有运行趋势的能力越强。d、对称三角形被突破后期进一步上升或下降的幅度一般不会低于对称三角形的底边长度，即图10中a点到b点的距离。ab转折点图例：图10对称三角形对称三角形实例2、上升三角形整理：是一种以上升为趋势的整理形态。上升三角形整理的图形是一个横置的直角三角形，其上端阻力线大致上是一条水平直线，而支撑线则是向右上倾斜的直

5、线，这意味着股价波动幅度越来越小，虽然高点位置相对固定，但底部逐渐抬高，即下跌空间越来越小，所以最终突破的方向必然是向上的。（如图11）3、下降三角形整理：在形态和意义上与上升三角形相反，是一种显示下降趋势的整理。（见图12）图11上升三角形图12下降三角形上升三角形实例成交量逐渐减少突破放量¾处上海机场介入点上升三角形厦新电子突破后上攻假突破h=1.79H=1.67冠豪高新上证指数下降三角形H=166h=176（三）旗形整理图13上升旗形ab图14下降旗形ab图13、14是两个形态相反、意义也相反的旗形整理形态。从图中可以看出，在旗形整

6、理开始之前，都曾经有一个力度相当强的上升或下跌过程，表现为斜度陡峭、近乎竖直的直线，我们称之为旗杆（从a至b点部分）。而旗形整理则体现为股价在一个与旗杆方向相反的平行四边形中的波动。在旗形整理结束后，股价会突破四边形恢复原来的快速上升或下降趋势。但是：旗形整理通常不能持续太长时间，同时其整理的反向位移量也不能过大，否则，其保持由旗杆方向所决定的大趋势的能力将会下降。旗形整理实例h=2.73H=3.01H>=h一汽轿车上升旗形下降旗形招商银行三、反转突破形态(一）头肩顶与头肩底头肩顶与头肩底是最常见的股价反转形态(1）头肩顶典型的头肩顶形态

7、体现为在支撑线（颈线）上运行三个波浪后的下跌性突破。左右两个波峰的顶部大致等高，分别称为左肩和右肩，中间的波峰顶部最高，即所谓头，头部与双肩均在上方，而最终是向下突破，显然头肩顶是反转下跌形态。图17头肩顶颈线右肩头左肩头肩顶是重要的头部反转形态，完成的时间至少要四周以上，形成局部的反向运动，即至少应有三个高点和两个低点，完成后的跌幅至少维持三浪以上的下跌，包含“左肩-头-右肩-跌破-回抽”五个步骤。左肩右肩头部成交量呈现：多-少-多-少上证指数颈线逃命点理论跌幅1、其形成过程为：伴随巨大的成交量，市场表现出爆发性上涨特征，当达到某一高度

8、时出现缩量回调，形成左肩；不久便再度上涨并越过前一高点，阳极而阴生，由于不能有效地放量或低于左肩的水平，之后回落至上次企稳处附近，形成头部；随后股价又一次涨升至左肩顶点左右无力上攻，成交量也明