基于因子分析的商业银行竞争力研究.pdf

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1、金融与经济2014．03ournalFinanceandEconomics基于因子分析的商业银行竞争力研究■刘水根构建科学全面的商业银行竞争力评价体系，对于加快我国金融体制改革、指导商业银行积极应对金融一体化挑战具有重要意义。本文运用因子分析法对我国l5家上市银行2o09~2012年的竞争力进行比较研究，构建了涵盖盈利性、安全性、流动性和成长性的科学评价模型。实证分析结果表明，总体来看，竞争力从强到弱依次为城市商业银行、股份制银行和国有商业银行；但近年来，城市商业银行的竞争力呈现减弱趋势，国有商业银行的竞争力得到不断改善，两者的差距在逐步缩小。最后，本

2、文还分析了影响银行竞争力的因素，并提出相关政策建议。【关键词1商业银行；竞争力；因子分析【中图分类号】F830．33f文献标识码】A【文章编号】10O6—169X(2014)03-0053-04刘水根．国家开发银行江西分行。(江西南昌330009)一分吸收专家的理论知识和丰富经验，体现出各个指、引言随着我国金融体制改革的不断深化和全球金融标的重要程度，但以人的主观判断作为赋权依据不一体化进程的不断推进，我国商业银行发展呈现出尽合理。客观赋权法虽然具有客观、不受人为因素多元化的态势．竞争也愈发激烈。通过对我国商业影响等优点，但也存在权重随样本的变化而改变

3、的银行的竞争力状况进行分析，为商业银行进一步提不足。升竞争力提供可行的、有针对性的对策建议，以从这些研究为本文提供了重要的理论参考，但它容应对强劲挑战，具有十分重要的现实意义。们往往仅摘取某一年的数据进行研究分析，存在样长期以来．国内外学者对商业银行竞争力问题本小、结果不稳定、缺乏不同时间段的纵向比较等进行了多层面的持续研究。国外研究方面，最具权不足。基于此．本文收集了15家上市银行2009—威的是英国的《银行家》杂志对世界主要银行所进2012年的数据。既提高因子分析的稳定性和准确行的排名，此外还有国际评级公司等专业机构对银性，最大限度地减少了样本量小

4、对评价模型的影行的评级研究。国内研究方面，大致包含对评价指响。又通过竞争力的纵向比较得出我国商业银行竞标体系和实证分析方法的研究。评价指标体系主要争力的变化趋势．更加全面地分析了我国商业银行从规模性、盈利性、安全性、流动性、发展性等财务指竞争力状况。最后，本文还分析了资产规模、人员机标，人力资本、公司治理、设备配置、创新能力等非财构数量、法人治理结构等非财务指标对竞争力的影务指标中选取部分或全部指标构建分析评价模型。响，进而提出政策建议。实证分析方法大致分为两类：一是主观赋权法，通过二、模型与方法专家打分等主观方法来决定评价指标的权重，主要(一)模型构

5、建有层次分析法、专家评分法等；二是客观赋权法，通国外对银行竞争力的研究主要侧重于对财务过指标间的相关关系或指标值的差异等统计运算指标的监控，这是因为由非财务指标所导致的竞争来客观产生指标权重，主要有熵权法、因子分析法力差异将最终反映在财务指标上。因此，本文参考等。两类赋权法都各有利弊。主观赋权法虽然能充国外的相关研究，选取盈利性、安全性、流动性和成丽53金融与经济2014．03长性四项财务指标来构建竞争力评价模型。其中，盈利性指标包含资产回报率、人均利润额、收入利润率、每股收益，安全性指标包含资本充足率、自有资本率、不良贷款率、拨备覆盖率，流动性指标包

6、含流动比率、现金比率、存贷比，成长性指标包含存款增长率、贷款增长率、总资产增长率，评价模型共14个具体财务指标。本文选取了除深发展以外的15家上市银行2009～2012年的数据．数据来源为各银行年报及门图1竞争力因子分析的碎石图户网站。为了使所处理的指标都具有正向指标的性因子F2在拨备覆盖率、不良贷款率、每股收益、人质，并消除量纲带来的不合理影响，对不同类型的均利润额上有较大载荷，反映了资产质量和平均盈指标进行无量纲化处理：利情况，命名为“资产质量与盈利”。第三个公因子正向指标x=(x)／or；(1)F3在存款增长率、贷款增长率、总资产增长率上有逆向指

7、标x终=(均一x)／or；(2)较大载荷，反映了发展潜力情况，命名为“发展能式中，x为x的均值，or为x的标准差。力”。第四个公因子F4在现金比率、流动性比率、存(二)方法选择贷比上有较大载荷，反映了流动性管理情况。命名本文采用因子分析法，主要原因是它能消除主为“流动风险”。观因素的影响，排除各指标之间的相关性对后期评公因子F3、F4分别解释了成长性、流动性，符价造成的干扰。因子分析是一种降维、简化数据的合模型预期，但盈利性、安全性出现混合搭配，主要技术。它通过研究众多变量之间的内部依赖关系，原因是银行的安全性和盈利性指标相关性较高，而探求观测数据中的

8、基本结构，并用少数几个“抽象”因子分析的思路则是将相关性较高的指标合为公的变量来表示其基本的数