基于SFA的鲁浙苏城商行技术效率对比及影响因素研究.pdf

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1、财经理论研究2014年第1期基于SFA的鲁浙苏城商行技术效率对比及影响因素研究陈一洪(泉州银行，福建泉州362000)[摘要]文章采用随机前沿方法(SFA)估计了江苏、山东、浙江三地l9家城市商业银行2007年一2012年的技术效率，在对比分析的同时研究影响其技术效率差异的非效率因素。实证结果表明，三地城商行六年来技术效率逐年提升，且浙江、山东五家城商行六年平均技术效率值位居前列，并表现出较为稳定的技术效率状态；法人治理结构是影响样本城商行技术效率差异的重要因素，适度分散化的股权结构及战略投资者持股与样本城商行的技术效率呈显著正相关。[关键词]城市商业银行；随机前沿

2、分析；技术效率[中图分类号]F832．3[文献标识码]A[文章编号]2095—5863(2014)01—0064—07一、引言城商行发展定位，差异化、特色化的发展模式上同样截至2012年末，苏鲁浙三地地区生产总值排名涌现出不少发展典范：南京、宁波成为国内首批上市全国二至四位，合计达到138677万亿元，占全国地城商行；南京银行的金融市场业务在国内具有较高区生产总值的比重达到26．70％；而在反映金融深知名度，地处浙江的台州、泰隆、民泰、稠州银行则依化的存贷款指标方面，三地同样位居全国前列，存款托发达的民营经济在中小企业业务方面颇具特色，合计达到197547万亿元，占

3、全国的比重达20．95％，江苏银行则在资产规模上牢牢把握国内城商行第三贷款合计156821万亿元，占全国的比重达23．31％。的地位；而地处山东的日照银行、莱商银行、青岛银与此同时，三地城商行数量同样位居全国前列(江苏行则结合本地经济特色及自身发展实际打造“专业因省内l0家城商行合并重组成江苏银行而只剩两物流银行”、“莱商模式”、“蓝色银行”，成为国内中家城商行)，其中山东省内有15家城商行，浙江省内小银行差异化、特色化发展的典范。那么，三地城商城商行数量则有13家，三地城商行合计达到30家，行在近几年的差异化、特色化发展过程中是否有效是国内城商行数量较为集中的区域

4、之一。提升了技术效率?三地城商行的技术效率究竟处于近五年，三地城商行迅速发展，规模持续壮大、一个什么样的发展层次?除了资本、劳动投入，影响资产质量进一步优化、盈利能力逐步提升：以详细披其技术效率差异的因素有哪些?通过研究以上问露五年财务数据的19家主要城商行为例，截至2007题，我们可以更加精确的定位三地城商行，并通过技年末，其资产总额、利润总额及不良贷款率分别为术效率差异的因素分析提出改进措施。8076亿元、110亿元和1．17％，而2012年末，则分别本文后继结构安排如下：第二部分是对研究方达到34396亿元、492亿元和0．85％，资产及利润总法的概述，并对模

5、型设定、变量选择进行理论阐述及额年均复合增长率分别为33．62％和34．93％，不良说明；第三部分是实证结果的分析，在比较三地城商贷款率则降低了0．32个百分点。与此同时，在坚持行技术效率的基础上分析影响其技术效率差异的非[收稿日期]2014一O1—08[作者简介]陈一洪(1987一)，男，福建泉州人，福建泉州银行经济师，硕士，从事金融经济学研究效率因素；最后一部分为结论及政策建议。冯根福，201lJ2j；刘孟飞、张晓岚，2013【133)。二、研究方法及模型设定(二)模型设定及非效率变量的引入(一)随机前沿生产函数研究概述综上，本文设定一个超越对数随机生产函数模受

6、制于信息披露的不规范及城商行数量众多，型，模型考虑一个产出、两个投入，样本区间为2007相比于大型银行，城商行技术效率的实证研究起步—2012年，具体形式如下所示：较晚，特别是在非参数及参数分析领域。迟国泰等LnYi=卢o+lLnL“+JB2LnK“+卢3LnL2s+4Ln人(2007)⋯、芮明浩等人(2009)J、潘秀等人+(Im“×LnKi)+“一un(1)(2012)、孙海刚(2013)运用数据包络分析其中，分别代表t时期第i家城商行的劳(DEA)拓展了城商行在非参数分析领域的技术效率动力投入与资本投入，则是这些生产要素组合下研究。然而，受中国体制转轨、城商行

7、与地方政府的的产出，当然，影响产出的要素除了劳动力及资本投特殊利益关系等不可控因素的影响，城商行技术效入外还包括随机扰动项(一“)，则为技术非效率不可避免地存在诸多不可观测和随机扰动因素，率因素。确定性边界的DEA法不适用于国内城商行技术效在实际的经营活动中，有些变量虽不像资本和率的测度与影响分析，而以随机前沿分析为代表的劳动力投入那样直接进入生产经营，但却会对城商参数分析方法得到的结论会更为可靠。随机前沿分行的技术效率产生重要的影响，通过将这些变量引析是参数分析方法的典型代表，通过分离随机干扰进非效率函数进行分析会得到更有效的估计结果，项与非效率因素使估计结果