跨区域经营对城市商业银行X效率的影响研究.pdf

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1、第31卷第2期经济经纬Vo1．31No．22014年3月EconomicSurveyMar．2014跨区域经营对城市商业银行效率的影响研究刘惠好，杨扬，金蕾(中南财经政法大学金融学院，湖北武汉430073)摘要：笔者采用随机前沿方法(SFA)，对我国15家城市商业银行2007年～2011年的效率进行了测评，并就跨区域经营对上述银行效率的影响进行了实证分析。研究表明，跨区域经营可以提升城市商业银行的效率，但是这种影响并不显著，这可能与我国城市商业银行跨区域发展的历史相对较短有关。同时，实证数据显示城市商业银行的存贷比与其效率间存在着显著的正向关

2、系，表明城市商业银行跨区域扩张过程中，提高资产管理能力有助于提升其效率。关键词：跨区域经营；城市商业银行；效率；SFA基金项目：教育部规划基金项目(10YJA790062)；湖北金融研究中心基金项目(2011015)作者简介：刘惠好(1962一)，女，湖南衡阳人，经济学博士，中南财经政法大学金融学院教授，博士生导师，金融研究所所长，主要从事银行管理研究；杨扬(1989一)，女，湖北荆门人，中南财经政法大学金融学硕士研究生，主要从事银行管理研究；金蕾(1987一)，女，湖北成宁人，中南财经政法大学金融学硕士研究生，主要从事银行管理研究。中图分类

3、号：F830文献标识码：A文章编号：1036—1096(2014)02—0140—06收稿日期：2013—03—03失和营运成本显著下降，提高了银行的效率。Il-一、文献综述lueca等(2009)则用核密度估计的方法对1992年～为了防范和化解城市信用社时期累积的金融风2004年西班牙储蓄银行的地理扩张与其效率之险，我国成立了城市商业银行。因其特殊的目的与间的关系进行了分析，结果表明扩张到其自然市场职能，城市商业银行(下文均简称“城商行”)的经营以外的储蓄银行能获得更高的X效率。另一些学区域从建立之初就局限于所在城市，即单～城市制者则指出跨

4、区域经营不利于城商行效率的提高。经营。在城商行发展实践中，监管层逐渐放松了城Bos等(2005)采用SFA方法，测算了总资产在一亿商行跨区域经营的限制，允许有实力的城商行跨美元以上的美国和欧洲银行1995年一1999年的区域经营。从2005年徽商银行通过合并重组实现效率，并实证检验了地理多元化与美国和欧洲银行跨区域经营和2006年上海银行首次在异地新设分成本效率的关系，结果表明随着跨区域经营程度的行开始，城商行的跨区域经营发展迅速。加深，银行的效率会显著下降。在国内，范香梅在城商行快速扩张过程中，理论界开始讨论跨等(2011)也采用SFA方法

5、对我国5家大银行和9区域经营能否提高城商行x效率等相关问题。一家股份制银行1997年一2008年跨区域发展的x效些学者认为，跨区域经营对提高城商行效率具有率进行了测度，并对跨区域发展与银行效率的关系积极作用。Jayaratne等(1998)对美国银行进行了实证检验和比较分析，研究结果表明跨区域1975年一1992年观测值进行面板数据分析，研究表发展有助于提高大银行的效率，但是不利于中小明联邦政府取消跨州经营限制之后，银行的贷款损银行效率的提高。那么跨区域经营是否提高了．140．我国城商行的效率，本文选取15家城商行的面板(二)投入产出指标的界

6、定数据，采用随机前沿方法(SFA)就跨区域经营对城本文采用Yildirm等(2007)的投入产出指标选商行效率的影响进行实证检验。择方法，以投资总额、贷款总额为产出指标，二、基于SFA的城商行效率测度以资金价格、劳动价格、资本价格为投入价格指标。由于缺乏全部15家城商行各年职工总银行效率的测度方法一般可以分为参数法和非人数及其工资福利支出的相关数据，同时考虑到各参数法两大类，常用的参数方法是随机前沿方法银行报表上的工资福利支出没有反映一些职工隐性(SFA)，而非参数方法的典型代表则是数据包络分收入，因此本文用营业费用代替职工的工资福利支析法(

7、DEA)。同DEA法相比，SFA法可以方便地剥出，以营业费用与总资产的比值表示劳动价格。离随机误差项在计算中可能造成的潜在干扰，较为表2列举了所选的投入产出变量。准确地得到各个样本单位在不同时期的效率绝对值，因此选定SFA法作为城商行效率的测度方表2投入产出变量说明法。在运用SFA法测定银行效率时，需要选择投入产出指标，并对银行效率前沿函数的具体形式进行设定，在此基础上通过银行样本数值估算出效率前沿函数的各参数。(一)样本选取及数据来源为了比较清晰地看到城商行跨区域经营后的效率变化，本文共选取北京银行等15家在2007年前(含2007年)通过

8、兼并、合并重组及异地新设分(三)成本函数模型的构建支机构等方式跨区域经营的城商行作为研究对象，在研究银行效率时，最广泛采用的SFA模型是其中通过兼并首次实现跨区域经