银行理财 挑战与机遇并存-论文.pdf

《银行理财 挑战与机遇并存-论文.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、银行理财挑战与机遇并存口本刊记者代萍2004年，光大银行推出国既满足客户多样化的理财需求，打破刚性支付势在必行内银行首只人民币理财产品——又结合自身优势，提高结构化阳光理财B计划，由此拉开了理财的拆分平盘和产品设计能财富管理的本质是金融机构我国商业银行理财业务的大幕。力，追求利润最大化。但值得发挥自身的专业优势，通过有效十年问，银行理财规模从零起关注的是，面临经济环境、政的资产配置和风险管控，实现客步，如今已彻底改变了每一个人策变化以及自身发展问题等因户收益最大化。在制度设计上，的金融生活。人民银行统计数据素带来的压力，银行理财发展金融机构只是作为代客资产管理显示，截至2014年6月末

2、，全瓶颈凸显，主要集中在理财产专业机构，客户需要承担相应的国银行业金融机构理财产品余额品运行、风险管理等方面。投资风险。然而一直以来，出于达到12．6万亿元人民币，理财从产品运行方面来看，银行维持市场份额和维护银行声誉的产品品种将近5万个。2013年，理财产品同质化现象仍较为严需要，银行对于其发行的理财产银行理财产品累计为国内居民创重。尽管各家银行都纷纷推出品承担事实上的保兑义务，造成造的财产性收入超过4500亿元。自己的理财品牌，但涉及的投理财产品所对应的资产风险仍滞在当前新的复杂环境下，财富管资组合往往大同小异，几乎都留在银行体系内部。理既充满新机遇，也面临新挑战。是证券、外汇、保

3、险、基金等2014年4月29日，中国人如何通过科学规划，系统、专业、投资产品的组合。理财产品没民银行发布了中国金融稳定有效的管理，实现财富管理市场有根据客户的个性化需求提供报告(2014)))，首次提到了有序健康、稳定、协调发展，是银行服务，创新不足。从风险管理打破“刚性兑付”。(报告称，业新时期面临的一个重大课题。方面来看，尽管从总体上银行理财产品的“刚性兑付”现象经历数年高速发展，银行理财产品的风险可控，但是一有悖于“卖者尽责，买者13负”理财逐渐形成了自身的运行特些重要环节和领域的风险依然的市场原则，不仅助长了道德点。目前，商业银行的理财产不容忽视，比如法律地位不明风险，也抬高了

4、市场无风险资品体系已较齐备，涵盖了保本确，期限错配、资金池产品的金定价。当理财产品出现兑现和非保本、本币与外币、不同安全性和透明度较低，产品信风险时，应合理界定理财发行期限及不同投资市场的理财产息披露不够规范和透明等。随方、渠道方和投资者之间的责品。各家银行持续优化结构化着监管机构逐渐规范理财运作，任和义务，各自承担相应的风产品的设计，不断推陈出新，银行理财业务转型是必经之路。险，以此推动理财业务回归“受由国信用卡2‘1_人之托、代人理财”的本质。宝”类产品冲击下，银行面临存“宝宝”搅局银行理财互2014年7月11日，银监会款流失的忧患。在新的竞争环境联网反击下发关于完善银行理财业务组

5、下，银行一方面需要抗衡各路织管理体系有关事项的通知(以自去年余额宝点燃了互联“宝”类产品，维护老客户，另下简称“35号文”)，其中强调指网理财的热潮，“宝宝类”理财一方面需要在同业问胜出，吸出“银行必须严格落实监管要求，产品如雨后春笋般不断创新推引新客户流入，所以，余额理不得提供含有刚性兑付内容的理出。与商业银行推行“二八定财不可避免成为银行面临互联财产品介绍”，再次表达了打破律”客户管理法则不同，“宝宝网金融冲击时首选的战壕。除刚性兑付的监管态度。类”产品发挥的是长尾效应，了自动余额理财，各家银行利允许理财产品违约，商业它们不仅门槛低，且借助移动用自身账户和强大的系统资源，银行首先要

6、做的是理财产品的端有着实时赎回的优势，因此推出了自动申赎货基、P2P平台、透明化运作，即单个理财产品短时间内受到众多投资者的追直销银行，与余额宝不同的是，要单独开户，单独设立资产负捧。“互联网理财”的概念快速银行具备了其他机构无法企及债表、现金流量表、损益表等风行掀起银行理财市场的阵阵的国家信用和资金安全保障。财务报表。其次，商业银行应波澜。这些“宝宝”们有更加目前已有民生银行、平安做好投资者教育，特别是在销明确精准的客户定位，催生了银行、广发银行、交通银行、售过程中，应提示投资者在对投资者更旺盛的投资需求，从工商银行、浦发银行等10余家比理财产品预期收益率的同时，不同渠道分流着本该留

7、在银行银行推出了类似余额宝的产品。更加重视风险的重要性。的各种‘闲钱’，加速货币基金工商银行率先在余额宝冲击最为适应市场化的发展趋势，对银行存款的替代，银行理财大的浙江地区试点，推出“天已有工商银行、建设银行、交产品的‘揽储’功能将大打折扣。天益”余额理财，很短时间内通银行、平安银行、民生银行据媒体报道，2014年7月已达到数百亿元的规模。农业等十余家银行竞相推出了净值四大行存款负增长约1．5万亿银行、中国银行、建设银行也型理财产品。这种产品不