叶跃东《信托与信托产品解析》.pdf

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1、中融国际信托·第一财富管理中心培训课程让信托增值您的财富——信托理财及信托产品简介p叶跃东高级产品经理p理财理念分享目录p信托简要介绍p信托产品分析理财是战略投资是战术理财的目标收入来源生活开支•日常衣、食、住、行•子女教育•家庭赞助•医疗•工资•旅游•奖金•其他开支•保险储蓄•利息•投资回报投资钱生钱。钱生钱的办法？您得会理财！如何理财，亲自操刀，选贤任能？n如何选择合理的投资产品n如何确定投资品种的收益水平n如何鉴定合理的投资时机n如何避免受到各种风险的影响…………专家理财秘笈-资产配置财务需求/目标产品1.家庭所得及财富2.生命所处阶段现金及替代品客3.家庭状况财户务流存/贷款4.风险承

2、受度退子休财背动投资性产品5.投资报酬预期需休女闲富节保景需教需累税险性保险产品分6.教育求需求育求积信用卡析7.职业分求8.地域析9.其他以全方位的资产配置来满足客户的财务需求：货币型、固定收益型、权益型、另类投资专家理财秘笈-资产配置（续）2010年理财基本原则：稳健投资为主、兼顾市场结构性机会北美、欧盟40-50岁高净值人士的投资结构20%25%寿险、年金、信托、长期债券储蓄55%20%60%股票、偏股基金20%数据来源：中央财经大学保险学院院长郝演苏在第四届大众理财年会上的报告。专家理财秘笈-分散投资投资者1投资者2将100,000元投资到一种年收益率5%将100,000投资到5种不同

3、收益的金融产品上率的金融产品上962,80015%10%5%0%658,379Lose338,635100,000(20,000in216,694100,0005种不同投资)67,72720,000-20,00025年后增值到：338,635以25年投资复利计算25年后增值到：962,800数据截取自Ibbotson相关信息披露专家理财秘笈-分散投资（续）•不把所有鸡蛋放在一个篮子里，否则棋错一着，满盘皆输•各类投资的表现呈现轮次状态，分散投资只要合理得将资金分散在各类资产上，可以在漫长投资期的每个阶段都享有投资的亮点因为信任所以托付信托：因为“信”任，所以“托”付信托制度发端于古罗马，成熟于

4、英美，它是一种受法律保护的独特的财产管理方式，它的实质是“获人之信、受人之托、遵人之嘱、代人理财”。p《中华人民共和国信托法》Ø“本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产（财产权）委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”我国的信托业·信托投资已成为我国高净值财富人士首选的理财方式之一Ø根据中国银监会2009年报数据，截至2009年底，全国58家正常经营信托公司管理资产总额2.06万亿元。Ø其中，49家信托公司完成新许可证换发工作，4家历史遗留问题信托公司通过重组已正式开业。Ø信托也已经成为我国四大金融支柱产业之一。信托

5、法律环境及政策支持“一法两规”：《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《集合资金信托计划管理办法》•09年2月，中国银监会发布《关于当前调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》：将集合信托贷款占总融资额的比例由30％放宽为50％；同时调整了对房地产金融业务的规定，可根据信托公司的风险管理能力适度放宽房地产开发商资质、资金比例等方面的要求。•发布《信托公司开展私募股权投资的通知》，鼓励信托公司开展PE投资。•刘明康（银监会主席）：“信托公司要积极拓展有还款来源保障的项目，拓宽信托产品的范围，积极参与新的担保融资体系建设。”信托计划（信托产品）u信托公司研发信托计划，然后：信托计划的

6、关联方u投资者合格投资者（个人+机构）u融资方信托公司贷款担保；还款（本金+收益）（受托人）银监局投资者（委托人）u信托公司组织信托计划：事前尽职调查、风险评估，银行事中管理、运用信托资金，（保管人）事后与融资方、投资人清算融资方u保管银行监管资金用途信托产品的特点123信托财产信托资金的运用信托投资项目信托财产的所有权、管较为灵活投资领域多元要求融资方提供优质的理权、受益权相互区分,化。信托公司是目前惟抵押、质押担保，或由并且信托财产法律上独一准许同时在资本市场、其他资质良好的机构提立，给投资者提供最大货币市场和实业领域投供担保。所以，信托项限度的安全保障。资的金融机构。目的安全性较高。信托

7、类型固定收益类浮动收益类固定+浮动收益类基础设施证券投资证券投资房地产（非结构化）（结构化）交通运输工矿企业PE投资信托类型单一委托人多个委托人单一信托集合信托例：银行发行的例：我司直接向信托型理财产品客户发行的信托例：招商银行“金葵花”尊享－招银进宝之信托贷款144号理财计划单一信托—银行信托型理财产品•中融国际信托-银信合作系列信托产品银信合作伙伴包括国家开发银行、五大国有商业银行、12家全国