证券市场基础知识读本

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1、证券市场基础知识读本投资者教育丛书证券市场基础知识读本上海证券交易所投资者教育中心编2007年12月-106-证券市场基础知识读本目录第一章证券市场基本知识介绍-3-一、证券市场主要结构-3-二、证券市场的参与者-4-三、证券市场主要产品-6-四、证券市场主要风险-8-第二章股市入门须知-10-一、如何参与证券市场的操作-10-二、证券市场的风险-11-三、如何正确应对证券市场的风险-16-第三章浅论证券市场风险防范及价值投资-23-一、认识和防范风险-23-二、价值投资介绍-29-第四章上市公司投资价值分析方法介

2、绍-32-一、宏观经济分析-32-二、行业分析-36-三、公司分析-36-第五章公司治理与股东权利-45-一、公司治理的基本概念及公司治理的发展-45-二、公司治理的主要内容-47-三、股东权利的主要内容及实现-52-第六章着力加强投资者教育工作推动证券市场稳定发展-56-一、投资者教育重要意义及全球投资者教育发展现状概述-56-二、我国证券市场投资者教育工作蓬勃开展-60-三、上海证券交易所投资者教育工作展望-64-第七章证券市场发展历史简介-66-一、世界主要证券市场发展历史-66-二、中国证券市场发展历史-7

3、0-第八章周边国家和地区近年证券市场风险案例介绍-75-一、1990年台湾股市风险-75-二、1997年香港股市风险-78-三、1990年日本股市风险-81-四、1996年泰国股市风险-84-五、证券市场风险案例的几点启示-87-第九章海外主要证券交易所简介及其发展趋势-90--106-证券市场基础知识读本一、全球主要证券市场的发展历史和现状-90-二、证券交易所的功能与作用-95-三、证券交易所的发展趋势-96-第十章十七大深化我国资本市场发展的战略定位与要求-99-一、建设一个功能完善、高效安全资本市场的战略任

4、务-99-二、以科学发展观为指导，推动我国资本市场和谐发展-101-三、十七大之后我国资本市场发展的几点展望-103-后记-106--106-证券市场基础知识读本第一章证券市场基本知识介绍      　　证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，体现了一切以证券为对象的交易关系的总和。证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。按层次结构分，分为发行市场和交易市场。按品种结构分，主要有股票市场、债券市场、基金市场等。按市场的组织形式可分为场内交易市场和场外交易市场。证券市场的参与者包括

5、证券发行人和证券投资者、证券市场中介、自律性组织和证券监管机构。证券市场主要产品有股票、债券、基金以及金融衍生工具。证券市场的主要风险包括宏观经济政策、利率等系统性风险和上市公司经营、财务、信用等非系统性风险两大类。一、证券市场主要结构1、按层次结构分为发行市场和交易市场这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。在发行过程中，证券发行市场作为一个抽象的市场，其买卖成交活动并不局限于

6、一个固定的场所。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。2、按品种结构分为股票市场、债券市场、基金市场等这是依有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场及衍生品市场等。-106-证券市场基础知识读本股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人一般为股份有限公司。股份有限公司通过发行股票募集公司的股本，或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。股份公司在股票市场上筹集的资金是长期稳定、属公司自有的资本。股票市场交

7、易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到诸如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。因此，股票价格经常处于波动之中。债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。债券市场交易的对象是债券。债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对股票价格而言比较稳定。基金市场是基金证券发行和流通

8、的市场。投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。基金根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金