营运能力分析指标.doc

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1、营运能力分析指标　　1.流动资产周转情况　　反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。　　应收账款周转率。它是企业一定时期营业收入与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。其计算公式为：　　应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款余额应收账款周转期＝平均应收账款余额×360/营业收入　　其中：　　平均应收账款余额＝÷2　　一般情况下，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失。　　需要注意的问题：　　①公式中的应收账款包括会计核算中

2、“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内；　　②如果应收账款余额的波动性较大，应尽可能使用更详尽的计算资料，如按每月的应收账款余额来计算其平均占用额。　　③分子、分母的数据应注意时间的对应性。存货周转率。它是企业一定时期营业成本与平均存货余额的比率，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。其计算公式为：　　存货周转率＝营业成本/平均存货余额存货周转期＝平均存货余额×360/营业成本　　其中：　　平均存货余额＝÷2　　①一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，表明存货变现速度快，周转额

3、较大，资金占用水平较低。　　②在分析不同时期或不同企业周转率时，应注意存货计价方法的口径是否一致。流动资产周转率。它是企业一定时期营业收入与平均流动资产总额的比率，是反映企业流动资产周转速度的指标。其计算公式为：　　流动资产周转率＝营业收入/平均流动资产总额流动资产周转期＝平均流动资产总额×360/营业收入　　其中：　　平均流动资产总额＝÷2　　在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。从流动资产周转天数来看，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短。2.

4、固定资产周转情况　　反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均固定资产净值的比值，是衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为：　　固定资产周转率＝营业收入/平均固定资产净值固定资产周转期＝平均固定资产净值×360/营业收入　　其中：　　平均固定资产净值＝÷2　　注：固定资产净值＝固定资产原价－累计折旧　　固定资产净额＝固定资产原价－累计折旧－已计提减值准备　　一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，如果固定资产周

5、转率不高，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。3.总资产周转情况　　反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均资产总额的比值，可以用来反映企业全部资产的利用效率。其计算公式为：　　总资产周转率＝营业收入/平均资产总额　　总资产周转期＝平均资产总额×360/营业收入　　其中：　　平均资产总额＝÷2　　总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高；反之，如果该指标较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获利能力。企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度，比如

6、提高销售收入或处理多余的资产。