金融理财期末复习资料

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1、一、计算题1、王先生购房以后准备居住五年再换一个新房，旧房购买时办理了为期20年金额为30万元的房贷，房贷利率为5%，等额本息按期偿还。五年后新房总估价为100万，首付三成。请问王先生的旧房要卖多少钱，在扣除了旧房的剩余房贷后，才可以从当购买新房的首付款。解：旧房年本利摊还额为：30Pv，5i,20n，OFV,PMT=-2.41万5年后旧房的剩余房贷为：-2.41PMT，5i，15n,OFV,PV=25万新房应准备的首付款项为=100万*30%=30万出售旧房应达到的房价—剩余房贷25万=新房应有的自备款30万出售旧房应达到的房价=25万+30万=55万2、小明离上大学的时

2、间还有12年，四年大学毕业后准备在美国读2年博士，依照目前物价水平，大学四年每年的费用现值为5万元，在美国读硕士每年的学分现值为200万元，如国内学费涨幅以3%估计，美国学费涨幅为5%，假设投资报酬率为8%，小明父母现在有生息资产25万，请问每年还需要投资多少资金才能为小明准备好这笔教育费用。解：12年后大学每年学费为：3i，12n，5CHSPV，0PMT，FV=7.13万元根据期初增长型年金现值公式，求出小明上大学时大学学费总需求：满足小明大学学费需求的现值为：8i，12n，0PMT，26.60FV，PV=-10.56万元6年后就读美国硕士每年学费为：5i，16n，20C

3、HSPV，OPMT，FV=43.66万元小明上硕士时硕士学费总需求为：万元满足小明就读美国硕士学费需求的现值为：8i，16n，0PMT，86.11FV，PV=-25.13万元资金缺口=10.56+25.13-25=10.69万元3、王林今年37岁，未婚，目前年收入为7万元，支出部分自己3万元，赡养父母3万元，储蓄1万元，目前资产价值10万元。如王林预计57岁退休，预计寿命是77岁，父母目前预计能再活20年。如折现率为3%，请分别以生命价值法和家庭需求法计算其保险金额应该为多少？解：1、净收入弥补法（又称生命价值法）其原理是以理赔金弥补保险事故发生导致收入下降的负面影响，因此

4、，通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。此方法是针对未来收入能力进行投保。投保时不需要专门考虑收入成长率。因为要计算的保额是以被保险人未来的净收入来计算，所以应该是被保险人收入减去自己的支出。2、遗属需要法：其原理是以理赔金保障遗属未来生活开支所需，由于已累积的资产净值可以供养遗属生活开支，所以，通过遗属需要法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。题目：阿信37岁，未婚，目前年收入7万元，支出部分自己3万元；扶养父母3万元，储蓄1万元。目前资产价值10万元。若阿信预计57岁退休，退休后余命20年，父母目前余命20年。若折现率皆以3

5、%计算，以净值收入弥补法计算其保额应该为（D）；以遗属需要法计算保额应为（A）。A、35.97万元B、38．4万元C、42．5万元D、59.51万元解析：净值收入弥补法：20n，3i，－4pmt，0FV，PV=59.51，所需保额59.51万元。遗属需要法：20n，3，－3Pmt，0FV，BGN，PV=45.97，所需保额＝遗族支出现值45.97－目前资产价值10万＝35.97万元。1、李先生目前有资产50万元，理财目标为“5年后购房50万元，10年后为子女留学基金30万元，20年后退休基金100万元。李先生依风险承受度合理的投资报酬率为6%，要实现未来的理财目标，根据目标

6、时间配置法，退休前每年储蓄额应为多少？解：购房目标现值：6i，5n，OPMT，50FV，PV=37.363子女教育金目标现值：6i，10n，OPMT，30FV，PV=16.752退休目标现值：6i，20n，OPMT，100FV，PV=31.180现值中需求：37.363+16.752+31.18=85.295现值差额：85.295-50=35.295每年储蓄额：6i，20n，OFV，-35.295，PMT=—3.077二、论述题（本题共1小题，共20分，请注意答题的条理性和语言分规范性）你如何理解理财规划师这一职业？随着过去近30年中国经济的快速发展，中产阶级和豪富阶层正在

7、迅速形成，并有相当一部分从激进投资和财富快速积累阶段逐步向稳健保守投资、财务安全和综合理财方向发展，因而对能够提供客观、全面理财服务的理财师的要求迅猛增长。麦肯锡的一项调查资料表明，2006年中国的个人理财市场将增长到570亿美元，专业理财将成为我国最具发展潜力的金融业务之一。与理财服务需求不断看涨形成反差，我国理财规划师数量明显不足。我国国内理财市场规模远远超过1000亿元人民币，一个成熟的理财市场，至少要达到每三个家庭中就拥有一个专业的理财师，这么计算，中国理财规划师职业有20万人的缺口，仅北京市就有3万人以上