远期结售汇产品讲义

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1、远期结售汇组合产品介绍及应用1产品定义远期结售汇产品介绍远期结售汇业务，是指我行与客户签订《远期结售汇协议书》，根据客户提出的申请，约定将来某个日期办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇申请书要求的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。2产品优势★预先锁定了换汇成本，规避汇率波动风险；★精确成本和收入核算，掌握资金收付的具体时间和数量；★赚取适当的汇差收益。远期结售汇产品介绍3保证金要求★原则上不低于交易金额的5%；★信用证项下正点交单的远期结汇免保证金

2、；★保证金币别同远期交易币别或人民币。远期结售汇产品介绍4交易币种和期限★远期结售汇的交易币种为我行所有挂牌交易的外汇币种；★远期结售汇业务交易期限定为7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月共14档。远期结售汇产品介绍5操作流程简介1、与我行签定《远期结售汇协议书》；2、企业向我行提出询价申请，由我行向总行询价后再向企业报价；3、按规定交纳保证金及提交相应的单据；4、我行进行单据审核确认后，正式确认交易，填写《远期结/售汇交易证实书》

3、；5、到期日进行交割。远期结售汇产品介绍6产品组合定义远期结售汇与进口押汇的产品组合具体是指客户办理信用证项下、托收项下或汇款项下货到付款时，向我行提出进口押汇申请，融入外币资金用于对外支付，并就押汇本息总额申请办理与押汇同期限的远期售汇交易，到期时按约定的远期售汇汇率购汇偿还我行押汇款项本息的业务。。7产品适用对象本产品适用的企业具备以下两个基本特征：1、对人民币流动资金贷款有融资需求2、对外付款时需要购汇支付远期结售汇与进口押汇的产品组合8产品组合的意义——银企双赢★对于银行：1、以本产品为切入点，争取到

4、企业的国际结算业务份额，提高国际结算量。2、通过本产品的组合，获得较好的中间业务收入和贷款利差收入，提高综合收益。远期结售汇与进口押汇的产品组合9远期结售汇与进口押汇的产品组合★对于企业：1、通过签订远期售汇协议，锁定远期购汇还款的金额，规避汇率波动风险。2、通过本产品的组合，有效降低企业融资的资金成本，节省财务费用，提高资金运营效率。。产品组合的意义——银企双赢10背景介绍A公司从国外进口钢材，由于流动资金短缺，每次货到付款或信用证付汇前，一般做法是向银行申请人民币流动资金贷款，再将所贷资金办理购汇对外支付

5、。（具体数据参见学员手册）因此，各家银行都为该笔贷款和购付汇业务争得“头破血流”。营销案例分析11我行营销方案A公司4月30日以汇出汇款结算方式办理购汇支付货款时，向我行提出T/T项下进口押汇申请，押汇利率LIBOR+1%，期限6个月，以我行押汇资金对外支付；同时，与我行签订远期售汇协议，6个月后以约定的远期汇率购汇偿还我行押汇款项。营销案例分析12企业收益分析营销案例分析A公司如采用传统做法提用人民币贷款：即期购汇所需人民币：1000×7.7209=7720.9万元该笔人民币贷款所需支付的利息（即贷款成本）

6、：7720.9×5.103%×180/360=197万元13企业收益分析营销案例分析A公司采用我行方案后：押汇利息支出：1000×6.36％×180/360＝31.8万美元押汇本息和：1000＋31.8＝1031.8万美元远期购汇所需人民币：1031.8×7.6298＝7872.4万元远期购汇比即期购汇多需人民币（即押汇成本）：7872.4－7720.9＝151.5万元14企业收益分析营销案例分析A公司采用我行方案后：节可省的人民币流动资金贷款利息：197万元因此A公司采用我行方案可节省费用：197－151.

7、5＝45.5万元15我行收益分析营销案例分析汇兑收益＝押汇本息和×（远期售汇价－平盘价）＝1031.8×（7.6298－7.6148）＝15.5万元16我行收益分析营销案例分析利差收益＝押汇本金×（押汇利率-我行贷款成本LIBOR+20点）×押汇期限×即期汇率＝1000×0.8％×180/360×7.7＝30.8万元我行综合收益：15.5+30.8=46.3万元17我行收益分析营销案例分析★若我行将进口押汇转做进口代付，以代付成本LIBOR+35点计算：利差收益＝押汇本金×（押汇利率-代付成本）×押汇期限×即

8、期汇率＝1000×0.65％×180/360×7.7＝25万元我行综合收益：15.5+25=40.5万元，但收益全部为中间业务收入18资金成本分析营销案例分析传统融资方案：客户资金成本即为所借人民币流动资金贷款的成本，为5.103%。19资金成本分析营销案例分析我行产品组合方案：客户资金成本＝（远期购汇所需人民币－即期购汇所需人民币）/即期购汇所需人民币×360/180×100％＝151.5/772