互联网金融：国际经验、风险分析及监管-论文.pdf

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1、互联网金融．：国际经验、风险析监管李东卫(中国银监会阳泉监管分局，山西045000)【摘要】互联网金融是将电子支付与金融业相结合的一种产物，也是金融供需存在缺口以及渠道创新下的必然产物，它最显著的优势就是创新。央行作为金融管理部门，关注和鼓励互联网金融的创新，并针对创新过程中存在的风险加强监管。文章收集和整理了国外互联网金融的业务类型及主要经验，分析了我国互联网金融发展面临的主要风险，提出强化监管、规范我国互联网金融发展的建议。【关键词】互联网金融国际经验风险分析监管建议一、我国互联网金融发展情况简介5．创

2、新征信渠道，增加了信用获取方式。如阿里小目前，互联网金融已成为传统金融之外非常重要的贷靠庞大的云计算能力和多种模型，通过对大数据的挖金融模式，在业务形态上，涉及互联网支付、P2P网贷、掘和分析，有效调查、监督客户还款意愿和能力，获得大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等。个人与企业的信用信息，将之用于信用识别和风险定价，互联网金融本质上仍是金融，是以创新的渠道发展金融发放无抵押信用贷款和应收账款抵押贷款，单笔金额在5业务，提供金融服务，具体表现在以下几个方面：万元以内，实现了客户、资金和信息的封

3、闭运行。1．创新支付渠道，使支付服务更加便利。如互联二、国外互联网金融的业务类型及主要经验网支付通过互联网线上支付渠道完成了从用户到商户的(一)业务类型和发展情况资金清算行为，解决了跨行跨地支付和信用保证问题。1．提供理财服务。一是提供闲置资金理财服务。2013年，支付机构累计发生互联网支付业务153．38亿笔，1999年，美国Paypal公司通过网络设立了账户余额管理金额总计达9．22万亿元。的货币市场基金，基金的投资方向为货币市场基金，市2．创新理财渠道，为投资者提供了多元化的理财窗场流动性较强，投资风

4、险相对较低。基金投资门槛的最口。如余额宝、微信理财通等各种网上理财工具，将支小额为0．0l美元，最高账户余额为l0万美元。二是提供付平台与货币基金业务直接连接，起点低、期限短、收个人综合理财服务。美国Mint个人理财公司是一家综合益高、灵活方便，实时到账无手续费。截至2014年2月性个人理财公司，通过客户授权，把用户的多个账户信14日，余额宝销售规模已达4000亿元，用户达6100万户，息如支票、储蓄、投资和退休金等与Mint的账户连接，户均持有额达6500元。自动更新用户财务信息，并将其归入不同的类别(如

5、餐饮、3．创新投融资渠道，在资金供需者之间搭建新的平娱乐、购物等)。通过两项功能的结合，Mint利用理财数台。如P2P网贷公司、众筹网等，交易成本低、风险分据进一步帮助用户分析各项开支的比重、制订个性化的散，不受地域、规模等限制，大大提高了资金融通效率。理财计划，并针对性地为客户推荐金融理财产品。其收2013年，“网贷之家”统计的90家P2P平台的总成交入主要来自向用户推荐金融产品的佣金。量达490．22亿元，成交笔数56．15万笔，其中出借人数2．提供项目资金融通撮合业务。一是利率竞标模式。25．05万人

6、，借款人数14．93万人。英国Zopa公司成立于2005年3月，是全球首家P2P借4．新金融营销渠道实现了金融机构与客户之间的融贷公司。在Zopa平台上，资金借出人报出期望的贷款利合。近年来，新金融营销渠道和获取渠道的不断拓展，率参与竞标，利率低者胜出，借款人可通过其网络平台以互联网手段实现了更高效的金融机构与客户之间的融借人1000～15000英镑的款项。Zopa的利润来自客户合。如融360、91金融超市，以“搜索+比价”的服务佣金和服务费，每笔业务向借款人收取100英镑服务费，模式将线下类似于金融中介的

7、功能搬到了线上。并向出借人收取1％借贷金额的佣金。二是固定利率模式。■新会计2014．6美国的LendingClub公司通过网络平台接受借款客户的露作为风险控制的主要手段，不以自身资本金进行项目借款请求，并通过美国主要征信机构的征信信息，结合担保，从而防范项目欺诈风险。如Zopa通过资金借出人网络数据，对不同用户进行信用等级评定之后，由网站之间的竞标有效降低资金利率；LendingClub通过对不同规定相对应的固定利率和固定期限，并于平台上进行筹用户进行信用等级评定及贷款利率、期限限定，为不同资。Lendi

8、ngClub的利润主要来自对借款人收取的手续费风险偏好的客户配置与之相适应的投资项目。三是把握以及对投资人收取的管理手续费，借款人手续费为贷款资金运用的集中度和流动性结构。Paypal货币市场基金总额的1．1％～5％，投资者管理手续费为贷款总额的l％。主要是投资高质量证券，并限制将该基金过于投资于某3．从事供应链融资业务。一是第三方数据来源于供个发行者发行的证券。为防范流动性风险，规定所投资应链融资。英国在线商家