发展住房反向抵押养老保险的宏观策略分析-论文.pdf

《发展住房反向抵押养老保险的宏观策略分析-论文.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、【文章编号】1006—3862(2014J06—0073—07—蜘发展住房反向抵押养老保险的宏观策略分析张建伟韩青(1．中央财经大学保险学院，北京，100081；2．中国城市规划协会，北京，100037)【摘要】“住房反向抵押贷款”在发达国家作为一种金融创新产品，已成为多层次养老保障体系的重要组成部分。我国引入“以房养老”的理念已多年，一些市场机构积极尝试开办具体业务，在舆论引导、经验积累方面奠定了一定基础。当前，我国老龄化快速发展，城市家庭住房拥有率较高，针对一些存在现实需求的家庭开展“老年人住房反向抵押养老保险”试点，已

2、经具备基本条件，'-3然，也面临传统养老观念、产权期限、房价波动和配套机构缺位等障碍因素，我们主张，应由政府主导，创造规范、有序的外部环境，鼓励市场联动，开发契合中国国情的“以房养老”产品，促进老年人生活质量的提升。【关键词】住房反向抵押养老保险；国际经验；环境分析；政策建议【中图分类号】F840．67【文献标识码】A国务院2013年9月发布的《关于加快发展养老果看，美国的“倒按揭”最为成功，本文将以美国为服务业的若干意见》提出“开展老年人住房反向抵例介绍“住房反向抵押贷款”的具体作法与成功押养老保险试点”，被公众和媒体简称

3、为“以房养经验。老”，并引发社会热议和争论。我们认为，“以房养“以房养老”的通常操作方法是房屋产权所有老”是多层次养老保障体系的重要组成部分，试点者将房屋抵押给银行、保险公司等金融机构，后者“以房养老”有利于实现养老金来源多元化，提高老对房屋进行综合评估后，依据估值定期给房主发放年人生活质量。固定养老金，房主继续拥有居住权直至去世，金融1“住房反向抵押贷款”是发达国家多层次机构出售该抵押房屋，所得房款用来偿还贷款本息，剩余部分归抵押人或者其继承人所有。“以房养老保障体系的有效补充措施养老”最大的特点是分期放贷，一次偿还，与传

4、统的“老年人住房反向抵押养老保险”在国际上一按揭贷款相反，故被称为“倒按揭”。在美国，“以房般称为“住房反向抵押贷款”，其实质是实现固定资养老”业务的发展历程中，政府采取了培育市场、政产和流动资产的相互转换，增加“房产富人、现金穷策扶持、税费减免、监督审查、信息咨询、资金支持人”的养老资金来源，与售房养老、租房养老、分享等多种措施创造良好的外部环境，值得我们借鉴。养老、托房养老和遗赠抚养等同属“以房养老”的具一是制定法律法规，推动和规范反向抵押贷款体实现形式。“住房反向抵押贷款”作为一种高级业务的发展。《1987年国家住房法

5、案》(National的“以房养老”形态，最早起源于荷兰，是为缓解住HousingAct)阐述了美国政府对于反向抵押贷款的房问题而提出的一种措施，后为其他国家和地区所政策：(1)为了满足部分老年人口的特殊需要，增加效仿，如美国的“倒按揭”，英、法等国的“抵押房产、贫困老人的收人，允许把不易变现的住房价值转化领取年金”，新加坡的“反向按揭”、“屋契回购计为流动性资产或者收入；(2)支持、鼓励私营公司参划”和“乐龄安居花红计划”，香港的“安老按揭试验与反向抵押贷款业务，增加反向抵押贷款市场供给计划”等，都属于“住房反向抵押贷款”

6、。从实施效方面的竞争；(3)确定反向抵押贷款市场需求规模，不断完善产品设计，更好地满足老年人群的需基金项目：中央财经大学“121青年博士发展基金”项目《住有求。1994年Riegle社区发展法案(Riegle所居：统筹城乡发展战略下的中国住房保障制度研究》；北京高等学CommunityDevelopmentAct)规定，贷款人应向借款校青年英才计划资助项目(项目编号：YETP1359)人披露全部贷款费用的真实估计，无论这些费用是城市发展研究21卷2014年6期UrbanDevelopmentStudiesVo1．21No．6

7、201473张建伟等：发展住房反向抵押养老保险的宏观策略分析否被认为是费用融资，与反向抵押贷款有关的所有品知识的宣传和理财教育，为培育反向抵押贷款市费用都必须向借款人披露，大大增加了市场的透明场提前做好准备。在反向抵押贷款业务开办之后，度。法案还要求住房与城市发展部(HUD)定期对联邦政府还规定老年人在申请之前必须到特定机房屋权益转换抵押贷款(HECMs)的运行状况进行构进行咨询，具体内容包括：帮助借款人熟悉反向评估并向国会汇报，联邦住房管理局(FHA)负责对抵押贷款的特征、收益和风险，比较各种产品，理解产品设计进行改进等。

8、国会还颁布了一些相关的不同的支付方式等，保证老年人能快速而准确地理法律法规用以规范反向抵押贷款的运作环境，明确解和接受反向抵押贷款，选择最适合的产品，避免界定借款人收取的贷款费用限额。因误解而遭受损失⋯。二是政府主导，提供公共保险进行担保，推动2中国“以房养老”业务的探索与评价业务发展。目