量化投资策略之并购重组.doc

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1、量化投资策略之并购重组并购重组将从根本上改变公司的资产价值、股权结构、治理结构，是一家上市公司价值变动的重要因素，对股价上涨有着明显的推动作用。在产业政策引导、股市监管层推动下，越来越多的上市公司借助资本杠杆和工具，主动进行横向和纵向的资产并购，通过兼并并购实现做优做强。企业并购重组是搞活企业、盘活国企资产的重要途径，国家正在推动国企改革，努力提升国有资产的证券化率，并购重组事件将越来月频繁。这也给投资者提供了良好的投资机会。以并购重组为线索，我们发现了一种成功率较高的量化投资策略，主要的选股条件为“有重组预期；涨幅大于3.1

2、%小于7%；最新利好”。将该选股条件放入过去一年的行情中去测试，每笔投资的成功率可以达到58.24%，年化收益高达386.92%。