吴相全财管公式大全.doc

《吴相全财管公式大全.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、专题一财管公式轻松“记”灵活“用”第一章财务管理基本理论（无公式）第二章财务报表分析1．营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-营运资本÷流动资产）速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债2．资产负债率=负债/资产产权比率=负债/所有者权益权益乘数=资产/所有者权益长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益）利息保障倍数=息税前利润÷利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金净

2、流量÷利息费用现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力销售收入评估存货管理业绩销售成本存货周转天数=365÷存货周转率存货与收入比=存货÷收入③流动资产周转率=收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷流动资产周转率流动资产与收入比=流动资产÷收入④营运资本周转率=收入/营运资本营运资本周转天数=365÷营运

3、资本周转率⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率⑥总资产周转率=收入/资产总资产周天数=365÷总资产周转率资产与收入比=资产/收入4．销售净利率=净利/收入资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率12权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数5．市盈率=每股市价/每股盈余每股盈余=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数市净率=每股市价/每股净资产市销率=每股市价/每股销售收入6．净（金融）负债=金融负债-金融资产净经营资产=经营资产-经营负债净经营资

4、产=（净）投资资本=净负债+所有者权益=经营性营运成本+净经营性长期资产经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债7．权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×（净）财务杠杆净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转率=税后经营净利润×收入收入净经营资产税后利息率=税后利息/净负债净财务杠杆=净负债/权益杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆

5、=经营差异率×净财务杠杆第三章长期计划与财务预测各项目经营资产（负债）=预计销售收入×各项目销售百分比可持续增长率=股东权益增长率=销售净利率×总资产周转率×期末资产期初权益乘数×留存收益率=销售净利率×资产周转率×期末权益乘数×留存收益率1-销售净利率×资产周转率×期末权益乘数×留存收益率实际增长率是销售收入增长率外部融资额=经营资产销售百分比×销售收入增加-经营负债销售百分比×销售收入增加-可动用金融资产-预计收入×预计销售净利率×（1-股利支付率）外部融资销售增长比=外部融资额/销售增加=经营资产销售百分

6、比-经营负债销售百分比—1+增长率×预计销售净利率×预计收益留存率增长率“外部融资额和外部融资销售增长比”等于“0”时增长率为内含增长率基于管理用财务报表的可持续增长率　（1）根据初期股东权益计算的可持续增长率可持续增长率=销售净利率×净经营资产周转次数×期初权益期末净经营资产乘数×本期利润留存率12（2）根据期末股东权益计算：可持续增长率=销售净利率×净经营资产周转次数×期末净经营资产权益乘数×留存收益率1-销售净利率×净经营资产周转次数×期末净经营资产权益乘数×留存收益率第四章价值评估基础单利终值F=P×（

7、1+nI）单利现值P＝F/（1＋n·i）复利：复利终值F＝P×＝P×（F/P，i，n）复利现值P＝F/＝F×＝F×（P/F，i，n）普通年金终值F==A×（F/A，i，n）普通年金现值P==A×（P/A，i，n）预付年金现值=AX(P/A,i,n)x(1+i)=Ax((p/A,I,n-1)+1)预付年金终值=Ax(F/A,I,n)x(1+I)=AX((F/A,I,n+1)-1)偿债基金A=F/（F/A，i，n）=F×(A/F,i，n）投资回收年金A=P/（P/A，i，n）=P×(A/P,i，n）递延年金现值P=

8、A×（P/A，i，n）（P/F，i，M）永续年金现值P=A/I概率情形:平均收益率标准差组合收益率=其中K为各项目的收益率W为各项目比率二种证券组合标准差三种证券组合标准差12相关系数总期望报酬率=其中——风险组合收益率，——无风险收益率Q——投资于风险组合m的比率，——市场组合标准差总标准差=Q.，X为市场收益率，y为个别收益率y=a+bx,x为市场收益率，y为个别项目收益率，b为第