中小企业联保贷款信用行为演化博弈仿真研究.pdf

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1、第29卷第4期系统工程学报Vb1．29No．42014年8月JOI瓜NAI．OFSYSTEMSENG难ERDGAug．2014中小企业联保贷款信用行为演化博弈仿真研究徐超，周宗放(电子科技大学经济与管理学院，四川成都610054)摘要：基于演化博弈理论，从由两家中小企业所组成的联保贷款组织入手，分析组织可持续稳定发展的条件：进一步，将模型拓展至多家中小企业的情形，并纳入组织内激励惩罚机制，探究联保贷款组织信用行为的演化机理．研究发现：建立合理的进入退出机制是有效管控联保组织信用风险的关键；最后基于多

2、智能体仿真方法，考察了联保组织规模与组织成员初始信用水平对于联保组织信用风险演化的影响，并为银行等贷款机构和联保组织自身管控信用风险给出相应的建议．关键词：联保贷款；中小企业；信用风险；演化博弈；模拟仿真中图分类号：TP273文献标识码：A文章编号：1000—5781(2014)04—0477—10TheevolutionarygamesimulationoncreditbehaviorofSMEs’guaranteedloansXuChao,ZhouZongfang(SchoolofEconomi

3、csandManagement，UniversityofElectronicScienceandTechnologyofChina，Chengdu610054，China)Abstract：Basedontheevolutionarygametheory,aguaranteedloansorganizationcomposedbytwomiddle—smallenterprise(SMEs)isanalyzed，thentheconditionsforsustainableandstabledeve

4、lopmentoftheorga-nizationareanalyzed；furthermore，inordertoexploretheevolutionarymechanismofthecreditbehaviorofguaranteedloansorganizations，weexpandthemodeltothesceneofalargernumberofSMEs，whileconsid—eringthefactorofincentivepunishmentmechanismwithinthe

5、organization．Thestudyfindsthat：establishingareasonableentryandexitmechanismisthekeytoefectivecontrolofthecreditriskoftheguaranteedloansorganization；inaddition，basedonmulti—agentsimulationmethods，weexaminetheimpactoftheinitialcreditlevelofthemembersandt

6、hesizeoftheguaranteedloansorganizationontheevolutionofcreditrisk，andsomerecommendationsonthecreditriskcontrolaregiventothebanksandotherlendinginstitutionsaccordingtothefindings．Keywords：guaranteedloans；middle—smallenterprise；creditrisk；evolutionarygame

7、；simulation1引言中小企业在我国可持续发展进程中占有举足轻重的位置，然而其在发展过程中也面临着诸多的困境．由于中小企业风险管控能力不够成熟、缺乏抵押担保品且信用水平不易识别，造成金融机构的贷款政策往收稿日期：2013-03—25；修订日期：2013-09—02．基金项目：国家自然科学基金资助项目(70971015；71271043)；高等学校博士学科点专项科研基金资助项~(20110185110021)．478系统工程学报第29卷往偏向于大型企业．中小企业的融资需求无法得到满足，致使其发展

8、进程受阻，进一步加剧了其贷款难度．如此往复地恶性循环将使大量的中小企业走向破产，也使银行丧失了一个良好的投资环境．由两家或者两家以上相互熟悉的中小企业自愿结成联保小组申请贷款，并且共同承担连带责任的联保贷款模式弥补了中小企业担保难、缺少抵押品的短板，同时也为银行拓展业务打开了广阔的空间．但是，随着联保贷款如火如茶的进行，如“温州中小企业联保违约事件”和“浙江经发集团联保违约事件”等也屡见不鲜．联保贷款缘何从防控风险的“保险锁”而变成信用风险传染的“导火索”?联保组织内