外资银行进入以后的应对措施 .doc

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1、外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施外资银行进入以后的应对措施　　20世纪80年代以来，世界上有许多国家，包括发达国家和发展中国家，都发生过各种各样的银行危机。在这些国家当中，金融市场的开放程度不尽相同，有的甚至没有开放本国的金融市场。但是，它们都发生了银行危机。因此，外资银行进入与东道国银行体系的稳定之间有联系吗？如果有，它对银行稳定会产生什么样的影响？影响的程度和途径又是什么？

2、这些问题应该认真予以研究。在我国，长期以来，银行主导型的金融体制严格受制于宏观经济波动。纵观我国近三十年的经济发展历程，银行体系在扩张与收缩之间循环往复，政府每一次基本上都是通过直接控制银行的资金投放来实现对经济的调整。而按照我国加入WTO时的承诺，2006年我国已经全面开放了银行业市场，我国银行业市场将进入一个全面竞争的时代。即使没有外资银行进入，我国银行体系的稳定也是一个值得十分关注的问题。现在，外资银行的进入，又对其增加了新的变数。因此，我们有必要加强对外资银行进入与银行稳定之间的关系及影响机制的研究。　　一．银行体系稳定性及其影响因素　　银行体系稳定性的基本含义是，大

3、多数银行具有偿付能力，而且可以也应该持续拥有这种能力。“可持续性”是关键的，这是因为如果这种能力的获得是以高风险投资产生的利润来支撑的话，银行同样面临潜在的风险。银行稳定在金融稳定中居于核心地位，因为大多数国家，特别是发展中国家都基本是以银行为主导的，所以必须认识到银行体系的不稳定会对国民经济产生巨大影响，包括宏观经济的动荡、人民生活水平的下降，等等。银行体系的稳定性已经成为各国政府密切关注的一个问题。银行稳定与银行危机是相对的范畴。银行危机是指由于实际的或潜在的银行挤提，迫使资产质量低下的银行停止负债方项目的偿付，或者政府为防止之而进行的大规模干预。银行的不稳定既可能以爆发

4、的形式发生，如银行等金融机构的大量倒闭、经济中货币供应量急剧紧缩，实际经济活动陷入严重衰退；或者表现为银行的整体上运行困难，不良资产规模巨大，蕴涵着巨大的系统性风险。不过，我们并不能认为不良资产贷款多，银行体系就一定不稳定。从东南亚金融危机的事实来看，银行体系的稳定与不良贷款之间并没有很高的相关性：泰国在发生危机前被国际货币基金组织公认为银行体系资本充足，不良贷款比例低，而身陷危机的印尼还被国际货币基金组织公认为“模范国家”。相反，不良贷款率达到19%的匈牙利却并没有受这次东南亚金融危机的影响。影响银行体系稳定性的构成因素比较复杂。Demirguc-Kunt和Detragia

5、che用多元Logit模型对一组发达国家与发展中国家1981-1994年之间的样本数据进行回归分析，结果表明：宏观经济环境在银行危机的爆发中扮演了很重要的角色，尤其是较低的GDP增长与银行危机发生的可能性是高度相关的；高通货膨胀率使银行部门风险增加，因为高通货膨胀率带来的较高的名义利率和实际利率使银行容易遭受支付危机；金融自由化的后果之一是非常高的实际利率，而过高的实际利率被认为是导致银行部门脆弱的原因之一；明确的存款保险制度会增加银行发生系统性危机的可能性，尽管它可以减少银行挤兑的发生，但也带来了很大的道德风险，而且这种道德风险不容易通过谨慎的规制和监管来消除。Demirg

6、uc-Kunt和Detragiache由此还认为，国家隐性担保比明确的存款保险制度在防范银行危机方面更有效。因此，总的来说，影响银行体系稳定的原因有宏观经济因素、国内金融状况和外部冲击三个方面。　　二．外资银行进入对银行体系稳定具有积极效应　　前提：外资银行进入对东道国银行所带来的收益外资银行进入对银行体系稳定性的促进首先表现为它将给东道国的金融发展带来潜在收益：更好的资源配置和更高的效率。Bonin对外资银行进入带来的收益进行了详细的描述，他认为外资银行进入给东道国可能带来的收益有六个方面：带来了先进的银行技术和金融创新；可能的范围经济效应；加强市场竞争程度；东道国金融市场

7、的进一步发展；促进金融体系基础部门的发展；吸引国外直接投资。　　核心：外资银行进入将促进银行业有效竞争外资银行进入带来的最直接的影响，就是提高了东道国银行业的竞争程度。随着银行业竞争程度的提高，银行在各项业务上的经营方式、理念、目标都将发生变化，其行为改变的后果便是对银行体系稳定性的改变。理论界关于外资银行进入对东道国银行体系稳定性的影响有两种截然相反的观点。许多实证研究的结果都支持银行体系的竞争有利于稳定的说法。这些研究包括对某个地区或国家的研究，还有一些是跨国数据的研究。比如，Demirguc-Ku