招商银行房地产贷款压力测试.doc

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1、招商银行房地产贷款压力测试分析目录摘要1关键词1一、压力测试的定义1二、商业银行压力测试的步骤和主要方法2（一）识别风险因素2（二）构建压力情景及选择执行压力测试的方法3（三）依新压力情景重新进行资产组合评估3三、压力测试相比VAR之优势3四、压力测试的重要性3五、招商银行房地产市场信贷风险压力测试4（一）我国房地产市场信贷的风险状况4（二）房地产市场信贷风险压力测试设计4（三）房地产市场信贷风险压力测试过程51、房地产市场信贷压力测试计算原理52、房地产开发贷款压力测试63、个人住房抵押贷款压力测试64、房地产市场整体压力测试6（四）压力测试结果分析7六、政策建议7参考文献9附件10招

2、商银行2010年资产负债表10招商银行2011年资产负债表11【摘要】结合招商银行的具体情况，利用压力测试测算房价下跌时房地产贷款违约率对其净利润的影响程度，并对招商银行的压力测试结果提出了一些具体的、切实可行的政策建议。【关键词】压力测试；房地产贷款；商业银行；金融风险评估2007年12月25日，银监会下发了《商业银行压力测试指引》，要求国有商业银行和股份制银行最迟应于2008年底前按照本指引要求开展压力测试工作。我国监管机构提出的压力测试范围包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等内容。2008年金融危机的爆发，使部分金融机构瞬间土崩瓦解，让人们更加清醒认识到，正常经营环境下的

3、风险管理并不足够，银行受到极为严峻的市场震荡影响时，可能会因为多种因素蒙受损失。而压力测试就是运用技术手段评估银行在发生非正常经营环境下可能遭受的负面影响，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并提早采取措施。一、压力测试的定义压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况下，测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突变。压力测试存在不同解释：压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法。通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可

4、能发生的损失。分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响．进而对商业银行抵御风险的能力做出评估和判断（何育田、张羽，2011）。压力测试一词是指用来测度金融机构对于一些异常但又可信事件脆弱性的各种技术的总称（孙连友，2007）。国际证券监管组织在1995年年会相关文件中指出：压力测试是假设市场在最不利的情形(如利率突然急升或股市突然重挫)时，分析对资产组合之影响效果；在1999年年会相关文件中则更具体指出压力测试是将资产组合所面临之极端但可能发生的风险加以认定并量化。国际清算银行巴塞尔银行全球金融系统委员会(2000)10则将压力测试定义为金融机构衡量潜在但可能发生异常损失的模型。

5、而我国银监会在《商业银行压力测试指引》中将压力测试定义为：压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。根据《巴塞尔新资本协议》要求，压力测试作为银行完善风险管理和资本计划的重要工具，在第一支柱“最低资本要求”和第二支柱“监督检查”中都有相应要求：第一支柱三大风险计量中，提出需对相应风险模型进行压力测试；第二支柱明确了银行要在风险治理架构中应制定压力测试总体原则，并使用压力测试内部评估资本充足率，以保障

6、银行提供足够的风险缓冲。根据以上定义，本文将压力测试定义如下：在可能导致发生巨大损失的极端异常事件发生时，测试该金融机构或资产组合在市场变量突变的情况下能否承受此极端冲击的风险测试工具。二、商业银行压力测试的步骤和主要方法商业银行进行压力测试一般分为四个步骤：识别风险因素、构建压力情景、选择执行压力测试的方法、依新压力情景重新进行资产组合评估（张敏，2010）。（一）识别风险因素根据风险的表现形式，商业银行面临的金融风险可以分为以下几类：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。在压力测试的识别风险因素阶段，主要任务是识别银行将面临何种风险。此步骤为进行压力测试的基础，只有准确

7、的界定银行所面临的风险类型方能据此构建压力情景。其中，针对信用风险压力测试，孙连友（2007）提出应采用搭积木的方法，包括确保数据可靠、调查资产组合与环境、建立压力测试、确定冲击大小、执行压力测试、报告和发布压力测试结果等几个步骤。郭彩霞（2010）构建了两种宏观经济极端情境——国内生产总值增长率大幅下降和通货膨胀率骤升，在这两种情境设定下，商业银行体系的信用风险都出现了不同幅度提高。通过分析，可以看出，中国商业银行体系在面临假设的