内部审计效率与公司绩效的关系研究-论文.pdf

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1、第32卷第26，29期企业技术开发2013年9。10月Vo1．32No．26，29TECHNOLOGICALDEVELOPMENTOFENTERPRISESep，Oct．2013内部审计效率与公司绩效的关系研究韩伏媚，赵靖(渭南职业技术学院，陕西渭南714000)摘要：文章基于相关理论分析，提出了研究假设，构建了多元线性回归模型，研究内部审计效率与公司绩效之间的关系并分别探讨国有控股公司与非国有控股两个小样本公司关于内部审计与公司绩效的关系，并进行差异分析。关键词：内部审计；公司绩效；独立董事、中图分类号：F239文献标识码：A文

2、章编号：1006—8937(2013)29—0140—02控股公司与非国有控股公司之间的差异。1背景分析本文从截至2011年l2月31日的深市所有A股，共893家企业中不论是委托人还是代理人，其追求的都是自身上市公司中选取样本，剔除金融行业8家上市公司与76家财富最大化，因此，在信息不对称的情况下，代理人很有可sT公司，及数据不全的336家公司，拟以剩余的473家公司能为了个人利益利用他们对企业资源的了解和经营权，做2006～2008年的数据作为样本。出损害股东甚至是整个公司利益的行为。因此企业必须要4实证结果分析设置有效的约束制

3、衡机制，内部审计机制则是其中的一种。本文以深市A股上市公司为总样本，研究内部审计效率本文将使用spssl3．0进行多元回归，得出结果。与公司绩效之间的关系，并分别探讨国有控股公司与非国4．1总样本回归结果与分析有控股两个小样本公司关于内部审计与公司绩效的关系，在用总样本对模型进行多元回归后，得出结果即表1。并进行差异分析。表1总样本回归结果2研究假设本文提出以下假设：内部审计效率与公司绩效显著正相关；非国有控股公司的内部审计效率与公司绩效的相关性比国有控股公司更强；国有控股公司的独立董事中连锁董事比例与公司绩效没有相关性；非国有控

4、股公司独立董事中连锁董事比例与公司绩效显著负相关；独立董事中财会专家比例与公司绩效正相关。3研究设计本文的研究变量主要包括公司绩效(被解释变量)、盈余质量和独立董事特征变量(解释变量)、控制变量三部分。为了控制其他公司特征对公司绩效的影响，本文根据众多学者的研究，选取了公司规模、资本结构、公司成长性说明：ADR为调整后的R。料，料，分别表示1％，5％和行业变量等公司特征作为控制变量。和10％的显著性水平。本文主要采用净资产收益率来衡量公司绩效；采用可通过表1，可以看出公司绩效与可操控应计量显著正操控应计量IAAl作为盈余质量的代理

5、变量；采用总资产相关，即内部审计效率与公司绩效负相关，假设一不成立。的自然对数衡量公司规模SIZE；采用资产负债率衡量资本从回归结果还可以看出公司绩效与公司规模显著正相关，结构LEV；采用本年收入增长额／上年度收入净额衡量公司而与资产负债率显著负相关，与公司成长性正相关，但不成长性GROWTH；行业变量1ND采用行业哑变量，即若公显著。司属于制造业(制造业比较有代表性)，则取1；否则，取0。4．2子样本回归结果与比较分析本论文采用线性回归来研究独立董事、审计委员会特通过对所有样本公司按企业是否国有控股分为两组征与公司绩效的关系，回

6、归模型为：子样本(国有控股企业191家，非国有控股企业282家)之ROEJ-alIAA1+a21NTEJ+a3FINAj+p1SIZEJ+p2LEVj后，将其分别代入模型进行多元回归，得到以下结果即表2。+p3GR0WTH+p4INDj+￡j，t本文先对总样本进行回归，而后将总样本分为两个小说明：ADR为调整后的R2o料，料，分别表示1％，5％样本：国有控股和非国有控股，进而回归来研究公司绩效和10％的显著性水平。和独立董事与审计委员会特征、效率的关系，并探讨国有从表2可以看出，两组样本分别回归的结果有明显的差异。国有控股企业中，

7、公司绩效与可操控应计量无显著作者简介：韩伏媚，渭南职业技术学院。第32卷第26，29期韩伏媚，等：内部审计效率与公司绩效的关系研究l41表2子样本回归结果关系，而非国有控股企业中，公司绩效与可操控应计量显没有动机去操纵盈余，提高净资产收益率。著正相关，且非国有控股样本的回归结果的解释力度更强③总样本中独立董事中连锁董事比例、财会专业比例一些，原因可能是国有股股东没有动机去操纵盈余，提高与公司绩效并没有显著相关性，而在非国有控股的子样本净资产收益率。中，我们得到结果：独立董事中连锁董事比例与公司绩效非国有控股样本回归结果显示：公司绩

8、效与独立董事显著负相关。原因可能是在非国有控股公司中，独立董事中连锁董事比例显著负相关而国有控股样本无显著关系，所起的作用要大一些，由于连锁董事担任好几家公司独立这说明在非国有控公司中独立董事所起的作用要大一些，董事，因此花费在该公司的时间和精力相