基本财务比率分析.doc

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1、基本财务比率分析一、短期偿债能力比率（一）、短期债务与可偿债资产的存量比较1、营运资本=流动资产－流动负债（愈大愈好）2、流动比率=流动资产÷流动负债（大于1）3、速动比率=速动资产÷流动负债（大于1）速动资产=流动资产－（存货+待摊+短期投资）4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债（越大越好）（二）、短期债务与现金流量的比较1、现金流量比率=经营现金流量÷流动负债二、长期偿债能力比率（一）总债务存量比率1、资产负债率=（负债÷资产）×100%（低于50%）2、产权比率和权益乘数产权比

2、率=负债总额÷股东权益权益乘数=总资产÷股东权益3、长期资本负债率=【非流动负债÷（非流动负债+股东权益）】×100%（二）总债务流量比率1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用2、现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用3、现金流量债务比=（经营现金流量÷债务总额）×100%三、资产管理比率（一）应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入/应收账款应收账款周转天数=365/（销售收入/应收账款）应收账款与收入比=应收账款/销售收入（二）存货周转率存货周转次数=销售收入/存货存货周转天数=365/(

3、销售收入/存货)存货与收入比=存货/销售收入（三）流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入/流动资产流动资产周转天数=365/流动资产周转次数流动资产与收入比=流动资产/销售收入（四）非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产非流动资产周转天数=365/非流动资产周转次数非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入（五）总资产周转率总资产周转次数=销售收入/总资产总资产周转天数=365/总资产周转次数总资产与收入比=总资产/销售收入四、盈利能力比率（一）销售利润率=（净利润÷销售收入）×1

4、00%（二）资产利润率=（净利润/总资产）×100%（三）权益净利率=（净利润/股东权益）×100%