汇率风险形式及管理.doc

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1、一、交易风险是指运用外币进行计价收付的经济交易中，经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性。是一种流量风险。如何管理交易风险？1、选择恰当的合同（计值）货币选择本币选择有利的外币：收汇或债权选择趋升货币；付汇或债务选择趋跌货币选择软硬货币搭配2、利用远期外汇、期货、期权交易等进行避险3、运用“迟付早收或迟收早付”（LEADS&LAGS）：4、米取自动抛补战略（专业贸易商）5、在贸易合同屮加入“外汇保值条款”6、参加外汇保险二、经济风险是指意料之外的汇率不利变化使企业在生产成本、进而在销售价格和销售数量等方面发生变化，并最终导致企业未来收益或现金流量减少的可能性

2、。如何管理汇率的经济风险1、经营多元化，以便有更多的机会扩大国内外销量2、调整经营战略3、财务多样化4、加强费用管理三、折算风险是指经济主体对资产负债表进行会计处理（如编制年度财务报告），将功能货币转换成报表货币时，因汇率变化而呈现账面损失的可能性。这是一种存量风险。如何管理折算风险？基本原则：设法使资产负债表上的各种以功能货币表示的受险资产和受险负债数额相等，即努力使风险头寸差额为零。尽量使用母国货币进行交易，可避免折算风险。但应注意协调交易风险的管理需要。