浅析税收筹划在财务管理中的运用.doc

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1、浅析税收筹划在财务管理中的运用一、税收筹划对财务管理的意义税收筹划是现代企业财务管理幣休的一个重耍纽成部分，从企业角度血言，研究税收筹划对于企业财务管理的意义主耍休现在以下方而。（-）税收筹划有利于企业财务目标的实现企业的财务目标是要使得企业价值最大化，税收作为企业的一项支出，其数额大小直接影响税后利润的多少和企业价值的大小。纳税负担的降低，虽然可以通过避税和偷逃税款来实现，但偷逃税款属于违法行为，一旦被查出，企业不仅会被罚款，信誉也会受到极大破坏。企业只有通过财务、经营、纽织，交易的安排，在不违反税法的前提下，运用科学的纳税筹划，选择垠佳纳税方案，才能实现

2、税后利润最大、企业价值垠大化的现代金业财务管理目标。（二）税收筹划有利于提高企业财务管理水平财务管理主要包括筹资、投资、利润分配三大部分。财务管理中的筹资、投资及成本决策都与税收问题密切相关，税收筹划对每项决策都有重要影响，税收筹划贯穿于财务管理的各个阶段，成为企业财务管理的重耍内容。税收策划有利于促使企业精打细算、节约支出、减少浪费，从而捉高经营管理水平和企业经营效益。例如：纳税筹划可以使企业获得一定数量资金的时间价值。通过税款延缓到以后年度缴纳,纳税期的推延虽然不会减少企业的纳税总额，但可以减少本期现金的支出，这不仅可以满足企业对生产经营资金的需要，而口

3、使企业获得本期减少纳税金额给企业带來的时间价值。另外，税收的法规、政策在一定时期内有一定的实用性、相对的规范性和严密性。企业要达到合法“节税”的目的，必须依靠加强门身的经营管理、财务核算和财务管理，只有如此，才能使筹划的方案得到最好实现。因此。开展税收筹划也有利于规范企业会计核算行为，加强财务核算尤其是成本核算和财务管理，促进企业加强经营管理。二、税收筹划在财务管理中的运用（一）企业筹资活动中的税收筹划筹资是企业进行一系列经营活动的先决条件，不同的筹资渠道和不同的筹资方式纽合将会给企业带來不同的预期收益，同吋也会使金业承担不同的税负水平。金业在分析筹资屮的税

4、收筹划吋，应着重考虑筹资方式和资本结构对预期收益和税负水平的影响。企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式。企业筹资的常见方式有发行股栗，其中发行股栗属于增加权益资金，发行股票属于增加权益筹资，发行债券、借款和融资租赁属于负债筹资。二种不同筹资方式会产生不同的税收后果。筹资时影响税收成本的是筹资费用在计征所得税前的扣除问题，即两种筹资方式各自的资金成本率在计算所得税时的反映是不同的。在负债筹资方式下，其支付的固定利息在税前列支，从而达到抵税的作用。下面來看一个关于负债筹资的税收筹划案例:长沙电机厂是以生产各类电机为主的集体企业。近年来，山于公司资金紧张，拖

5、欠贷款严重，造成该厂产品不能及时收冋货款，导致企业生产徘徊，产品产量上不去，危及企业发展前途。财务人员根据目前情况及新的发展计划捉出了三种筹资方式，供厂部领导决策。新的计划如下：要增加产品产量，试制的高性能新型产品以满足客户需求,所需材料物资、设备和劳务等耗资约600万元。筹资方式如下：1.银行贷款，企业急需资金，可同银行协商解决，上一年年底的贷款利率为9.2%,筹资费率估计1%,以后贷款利率可能会提高。（二）股票集资，山于产品质量享有盛誉，发行股票有良好的基础，可以发行普通股，筹资费率为4%。普通股的胜利是不固定的，现假定发行当年的股利率为12%,以后根据

6、企业经营情况确定。（三）联合经营集资，建议以本厂为主体。样本厂试制成功的新产品可利用成员厂的场地、电机专业化生产能力，可保证企业的稳足增长。利息在税前支付，所以有效地降低了资金成本,与有一定生产设备基础的若干个金业联合经营。这劳力、设备和资源等进行批量生产，从而形成新型而対可能的三种筹资方式，银行贷款筹资方式山于通过计算，资金成本率为6.23%。而采用股栗集资的方式，资金成本较高，为15.63%。最后一•种筹资方式即通过联合经营集资，这里分两种情况,—•是成立一个联营实体，那么资金成本率为联营企业获得利润与联营企业出资总额；二是当仅为一个项目合资生产的，资金

7、成本率就是联营企业获得利润与利润总额之比。显然这两种情况都会导致资金成本率增大，在三种选择中为最次。比较三种可能的筹资方式，贷款的资金成木是最低的，因为通过利息在税前的支付，纳税人可以有效地降低自C的资金成本。对纳税人來说，资金成本的降低将会提高自L1的生产经营能力和在市场屮的竞争能力，并提升自L1最后的获利水平。企业在实际筹资活动中，金业可以根据实际情况，考虑自LV口J能的筹资方式，比较各种筹资方式，来确定出对自己最为有利的筹资方式。从一般情况來看，企业的筹资涉及还本付息的问题。因血就涉及如何计算成本和如何将各有关费用摊入成本的问题。利用利息摊入成本的不同

8、方法和资金往来双方的关系及所处经济活动地位的不同往往