浅析利率市场化对商业银行、企业的影响及对策.doc

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1、浅析利率市场化对商业银行、企业的影响及对策摘要：随着我国利率市场化改革的不断深入，利率市场化对商业银行和企业产生了较大影响。木文通过对我国利率市场化进程的阐述，初步分析了利率市场化给大型商业银行、屮小商业银行、大型企业及屮小企业带来的影响以及商业银行和企业应采取的应对措施。关键词：利率市场化商业银行；企业对策中图分类号：F832.2文献标识码：A文章编号：1001-828X(2014)08-0009-01利率是资金的价格，体现了资金供求关系。利率主要包括同业拆借利率、贴现利率、贷款利率和存款利率。根据推行的难度和影响，我国的利率市场化过程主

2、要经过了四个阶段。一是同业拆借利率市场化，1996年建立了全国统一的银行间同业拆借市场，形成银行间同业拆借市场利率(Chibor)；并放开对其的上限管制，实现利率水平完全由拆借双方根据资金供求关系进行自主决定。二是债券市场利率市场化，1996年证券交易所市场率先实现国债发行利率市场化；1997年央行建立全国银行间债券市场，存款类金融机构所持国债统一转入银行间债券市场流通，实现国债交易利率市场化。三是贷款利率市场化，2004年央行取消贷款上浮封顶，贷款最多下浮到基准利率的0.9倍；・2006年和2008年央行将商业性个人住房贷款利率下限分别下

3、调到基准利率的0.85倍和0.7倍；2012年贷款利率下浮区间分别扩大至基准利率的0.8倍和0.7倍；2013年央行取消金融机构贷款利率o・7倍的下限，由金融机构自主确定贷款利率水平，贷款利率实现市场化。四是存款利率市场化，2005年各家商业银行可以自主决定存款的计息方式，存款利率市场化迈出第一步；2012央彳亍将存款利率上限调整为基准利率的1.1倍。2013年央行表示下一步将进一步完善存款利率市场化所需要的各项基础条件，稳妥有序地推进存款利率市场化。一、利率市场化对我国商业银行的影响对于我国的商业银行，由于同业拆借利率市场化、贴现利率市场

4、化运行时间较长，已经拥有一套风险可控，定价合理的利率调整机制。在贷款利率市场化方面，商业银行也对贷款定价进行了一定程度的探索，根据客户的风险程度不同确定不用的贷款利率，并形成了一个较为稳定的定价机制。随着我国利率市场化改革的不断深入，存款利率的市场化对我国商业银行银行产生了较大的影响。对于大型商业银行的影响，其客户群体主要定位在具有较大竞争优势的优质大型企业中，为了稳固与优质大型企业的合作关系，控制银行放款风险，大型商业银行对丁•这些客户的贷款定价已处于一个较为稳定且优惠的水平，一般来说不会轻易随着存款利率市场化的变化而变化，在目前存款利率

5、上浮10%的情况下，大型商业银行的利差减小，利差收入降低从而影响其盈利水平。而对于中小商业银行来说，由于其客户主要为中小企业，定价策略灵活，话语权较大，因此可以及时根据存款利率的变化而调整贷款利率，从而减少利差缩小带来的的影响，但由于屮小商业银行的规模较小，风险控制能力较弱，在利率市场化过程屮面临的利率风险较大，从而影响中小商业银行的持续经营能力。随着利率市场化稳步推进，利率改革将加剧商业银行间的竞争，银行必须通过议价能力和负债管理能力提升、非价格竞争手段的运用来加以应对，从而提升银行业的持续经营能力及盈利水平。二、利率市场化对我国企业的影

6、响在利率市场化过程中，银行会根据企业的信用等级、风险级别、综合回报等因素进行综合评价，确定贷款价格。因此利率市场化对于大型企业来说由于其信用等级较高，与银行合作中处于优势地位，因此其将获得更低价格的融资资金，而对于中小企业来说，由于其自身不规范的财务管理制度、不透明的信息揭露机制及缺乏有效的抵质押物等原因导致其信用等级较低而使其的贷款定价提高，融资成本增加。但在利率市场化的背景下,随着商业银行特别是大型商业银行的利差缩小，为了提高其盈利水平，商业银行愿意与中小企业进行价格磋商，确定一个远高于大型企业贷款价格的利率水平，从而实现中小企业和商业

7、银行的双赢。同时，在利率市场化背景下，大型企业可以在传统信贷业务以外寻求直接融资途径，如发行债券、股权融资等方式，继续降低其融资成本，在这种情况下，中小企业可以获得商业银行更多的贷款资源分配。因此，随着大型企业逐步减少传统信贷以及利率市场化所导致的银行竞争加剧，中小企业将从中受益。三、在利率市场化背景下商业银行的对策一是提高自身服务质量。面对利率市场化带來的银行同业竞争的口益激烈，商业银行应着力提高自身服务客户的质量，包括根据客户的各种需求提供的全方位综合性的一揽子金融金融服务、及时有效的与客户保持联系获得客户最新的经营动向及金融需求等，商

8、业银行应该深入了解客户，以最适合的金融产品满足客户需求，从而获得客户信赖提高客户忠诚度。二是提升风险管理能力。包括建立完善的利率内控制度及实施以利率风险为中心的资产负债模式。利率