2011年注会《财务成本管理》第16章习题及详解：营运资本筹资.doc

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1、2011年注会《财务成本管理》第16章习题及详解：营运资本筹资一、单项选择题1.以下选项不属于商业信用的具体形式是(　)。A.应付账款B.短期借款C.应付票据D.预收账款2.某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费(　)元。A.10000B.6000C.5000D.80003.某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为(　)。A.16.1

2、8%B.20%C.14%D.18.37%4.某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为(　)万元。A.75B.72C.60D.505.下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是(　)。A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.信用期6.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为(　)万元。A.70B.90C.100D.1107.以下关于激进型筹资政策的表述中，错误的是(　

3、)。A.公司以长期负债和权益为全部固定资产融资B.一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C.一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产8.某企业按年利率10%从银行借入款项1000万元，银行要求企业按贷款额的20%保留补偿性余额，该借款的实际年利率为(　)。A.10%B.8%C.12%D.12.5%9.下列情况下，不会导致借款的实际利率高于名义利率的是(　)。A.存在补偿性余额B.按照收款法支付利息C.按照贴现法支付利息D.按照加息法支付利息二、多项选择题

4、1.根据易变现率高低可以将筹资政策分为(　)。A.配合型筹资政策B.宽松型筹资政策C.严格型筹资政策D.一般型融资政策2.短期负债筹资的特点包括(　)。A.筹资速度快，容易取得B.筹资富有弹性C.筹资成本较低D.筹资风险高3.我国目前的短期借款按照目的和用途分为若干种，主要有(　)。A.生产周转借款B.结算借款C.永久性借款D.临时借款4.按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有(　)。A.周转信贷协定B.借款抵押C.信贷限额D.补偿性余额5.一般来讲，借款企业可以用(　)

5、方法支付银行贷款利率。A.收款法B.加息法C.贴现法D.随意支付6.选择银行时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素有(　)。A.银行对贷款风险的政策B.贷款的专业化程度C.银行对企业的态度D.银行的稳定性7.某企业拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的有(　)。A.该企业采取的是激进型筹资策略B.该企业采取的是保守型筹资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低8.关于短

6、期借款的表述不正确的有(　)。A.短期借款的指企业向银行和其他非银行金融结构借入的期限在1年以内的借款B.在信贷限额内，银行必须需无条件提供贷款C.补偿性余额的存在降低了实际利率D.如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费9.在保守的流动资产融资战略中，长期融资用来支持(　)。A.全部临时性流动资产B.全部永久性流动资产C.部分永久性流动资产D.部分临时性流动资产10.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负债利率高于名义利率的有(　)。A.收款法B.贴现法C.银行要求保留补偿性

7、余额D.加息法三、计算题1.某企业从银行取得借款200万元(名义借款额)，期限一年，名义利率8%。求下列几种情况下的实际利率：(1)收款法付息;(2)贴现法付息;(3)银行规定补偿性余额为10%;(4)银行规定补偿性余额为10%，并按贴现法付息。答案部分一、单项选择题1.【答案】B【解析】：商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。2.【答案】C【解析】：借款企业向银行支付的承诺费=(200-150)×0.5%×8/12+200×0.5%×4/12=0.5(万元)=5000(元)或=1

8、50×0.5%×4/12+50×0.5%×12/12=0.5(万元)=5000(元)。注意：本题的承诺费由两部分组成，一是全年未使用的(200-150)=50(万元)，按照12个月计算承诺费;另外，150万元借款(只使用了8个月)，未使用的4个月也应该(按照4个月计算)支付承诺费。3.【答案】C【解析】：放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]×[360/(50-10)]×100%=18.37%。4.【答案】A【解析】：实际借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率)，所以，本题中需要