2010-项目管理-试题.doc

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1、山西财经大学2010—2011学年第一学期期末项目融资课程试卷（B）题号一二三四五总分分数评卷人复核人1、本卷考试形式为闭卷，考试时间为两小时。2、考生不得将装订成册的试卷拆散，不得将试卷或答题卡带出考场。3、考生只允许在密封线以外答题，答在密封线以内的将不予评分。4、考生答题时一律使用蓝色、黑色钢笔或圆珠笔（制图、制表等除外）。5、考生禁止携带手机、耳麦等通讯器材。否则，视为为作弊。6、注明：可以使用普通计算器。一、名词解释题（共5小题，每题4分，共计20分）二、多选题（共10小题，每题2分，共计20分）三、简答题（共计20分）四、论述题（共2小题

2、，共计20分）五、案例题（共计20分）第8页共8页本题得分一、名词解释题（共5小题，每题4分，共计20分）1．有限追索2.ABS模式3.项目债务覆盖率4.项目投资结构5.准股本资金第8页共8页本题得分二、多项选择题（共10小题，每题2分，共计20分）1．项目融资与传统公司融资有很大的区别，主要表现在（）A、融资成本不同B、追索程度不同C、会计处理不同D、风险分担程度不同E、债务比例不同2．项目融资主要适用于（）项目。A、资源开发型B、基础设施型C、工业型D、环保型E、市政工程型3．项目融资的参与者主要有（）A、项目发起人B、项目融资顾问C、项目公司D

3、、项目牵头银行E、政府机构4．项目融资模式的设计原则（）A、完全融资原则B、项目风险分担原则C、成本降低原则D、表外融资原则E、融资结构最优原则5．ABS模式的主要当事人包括（）A、原始权益人B、服务人或发行人C、证券商D、信用评级机构E、委托管理人6．项目完工风险的主要表现形式是（）A、项目竣工延期B、项目建设成本超支C、项目完全停工D、没有税收减免E、项目达不到“设计”技术经济指标7．项目环境风险管理的基本工具有（）A、股票B、期货C、掉期D、期权E、远期8．项目融资的准担保方式主要有（）A、出租和收回B、出售和购回第8页共8页C、经营租赁D、所

4、有权保留E、融资租赁9．项目资金的合理使用结构须考虑（）方面。A、债务资本与股本资本比例关系B、资金需求总量C、资金使用期限D、资金成本及构成E、融资结构10．ABS融资中，关键环节是信用增级，其采取的方式是（）A、内部信用增级B、外部信用增级C、超额抵押增级D、储备基金增级E、优先/次级证券结构增级本题得分三、简答题（共20分）1.TOT与BOT的根本区别是什么？（3分）2.项目融资的功能有哪些？（3分）第8页共8页3.简述项目政治风险管理的措施？（6分）4.项目融资可以分为哪几个阶段？每个阶段的基本工作内容是什么？（8分）第8页共8页本题得分四、

5、论述题（每题10分，共20分）1.简析公司型合资结构和契约型合资结构的主要区别。2.试论述项目融资成功的基本经验和教训。第8页共8页本题得分五、案例分析题（共20分）（一）案例背景：成都自来水六厂项目是国家计委正式批准立项的第三个BOT试点项目，也是我国城市供水基础设施建设中首例采用BOT方式兴建的试点项目。项目建设规模含80万吨/日的取水工程，40万立方米/日净水厂工程，27千米输水管道工程。特许经营期不超过18年（含建设期），由法国水务和日本丸红株式会社组成的联合投标体中标。（二）项目合同结构在成都自来水六厂BOT项目融资过程中，项目公司主要通过

6、提供各种合同作为项目担保。因此，项目主要合同的订立非常关键。在该项目中，项目公司主要取得了以下合同：①特许权协议。项目公司与成都市政府签定此协议，以明确项目公司据以融资、设计、建设项目设施、运营和维护水厂，并将项目设施移交给成都市其他指定人。②购入协议。由项目公司与成都市政府指定授权的市自来水总公司签订，用以规定自来水公司的购水和付费，以及项目公司按照购水协议规定的标准净水质量提供40万立方米/日净水的义务。③交钥匙建设合同。由项目公司与总承包商签订，用以规定购买设备及项目承建等内容。④融资文件。项目公司与各贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。⑤保

7、险协议。由于成都自来水六厂BOT项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度。（三）讨论的问题1.请分析该项目的融资结构，并画出融资结构图。第8页共8页2.分析该项目中的主要利益相关者，以及各自的利益及其可能的风险。3.您认为还需要补充哪些协议？第8页共8页