银行业危机预警系统改进研究

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1、201O年9月经济论坛Sep．2010总第481期第【)9期EconomicForumGen．481No．O9银行业危机预警系统改进研究文／张倩【摘要】本文回顾了国内外关于银行业危机预警研究的文献，对已有研究成果在预警方法和预警指标选择上做了总结和分析，结合此次国际金融危机中银行业危机的特点，对银行业危机预警系统的改进提出了一些建议。【关键词】银行业危机；预警；改进【基金项目】本项研究受到国家社科基金重点项目‘我国应对国际金融风险的对策研究”(08AIY029)的资助，同时也是该项目的阶段性研究成果。【作者简介】张倩，南京大学商学院金融与保险学系博

2、士研究生，研究方向：国际金融。一、国外银行业危机预警研究的方法。银行业危机预警研究的前身是对银行风险的预神经网络(NN)是人工智能领域开发的一种模仿警，预测银行违约风险早在1968年就已开始，多篇人类神经系统的生物神经网络，它包含数学和算法文章均采用Ahman(1968)建议的‘．Z—score”来预测要素。Marco(2006)选取1980—2004年间发生主权债银行违约风险。1997～1998年银行放松管制、扩张务危机的46个发展中国家年度数据，利用ANN模型信贷引发了东南亚金融危机，泰国、印度尼西亚等对主权债务危机预警进行了研究。他认为虽然人

3、工东南亚国家的金融市场和银行系统受到了严重的破神经网络模型仍需要进一步改进，但是在一定条件坏，各国损失惨重，学者们开始把一部分注意力转下ANN模型对危机的预警效果比其他参数或非参数移到银行业危机上来。银行业危机早期预警系统在的方法要好。Ng等(2008)结合模糊系统和神经网络20世纪70年代中期已经建立，但是当时的研究主要创建了混合结构模糊神经网络。他们认为这一新方针对美国银行，并不适用于多国的银行业危机。法通过模糊IE—THEN准则处理输人数据，可以为Honohan(1997)根据危机爆发的原因将银行业银行业危机早期预警系统提供一个更好的分析平危

4、机分为宏观经济蔓延型、微观经济缺陷型、地方台。Tam(1991，1992)选取美国德克萨斯州的银行数型三种类型。他认为不同来源的银行业危机应由相据为样本，以CAMEL评级系统中的指标为主要预应的指标分别预警，这样更有助于政府对银行业危警指标，使用反向传播神经网络BPNN模型预测一机进行正确的宏观调控。Kunt和Detragiache(1998a)年和两年内可能面临的银行业危机。Ravi和收集了65个发达和发展中国家1980～1994年的年度Pramodh(2008)提出了主成分神经网络(PCNN)对土数据，来研究银行业危机的决定因素。他们定义了耳其

5、和西班牙的商业银行进行了危机的预测。～个双重的银行业危机变量，将其作为被解释变虽然很多研究都考虑到包括发达国家和发展中量，另外选取了包括宏观、金融等在内的四组解释国家以及新兴市场国家在内的多个经济体，但大多变量，分别应用多元Logit和Probit模型进行回归，认为银行业危机仅局限于单个国家或区域内，不会结果表明银行业危机与低经济增长、高通货膨胀和扩展到国际领域，很少将传染因素以计量的形式加高利率的宏观环境密切相关。Davis和Karim(20081．入到银行业危机或风险的预警中，Kaminsky和借鉴Kunt和Detraache(1998)的模型

6、，以包括发达Reinhart(2000)的研究填补了这项空白。他们分别国家和新兴市场国家在内的105个国家1979～2003对无条件和有条件两种情况下一国银行业危机发生年的数据为样本，研究了在此期间爆发的102次系的可能性以及别国发生银行业危机情况下一国发生统性银行业危机事件，认为多元Logit模型无论对国危机可能性大小进行比较，分析危机的破坏性是通际性危机还是单个经济体危机的早期预警都是较好过何种渠道进行国际传播，结果表明贸易连接和金·128．融机构连接是两种重要的传染渠道。Jim和Eric等运用偏相关、多元判别和Logistic分析法进行了实f

7、2007)~认为已有大部分研究的缺陷在于忽略了国证研究，认为收益水平和资产质量两个指标预警效家之间的传染效应，他们应用Probit模型建立银行业果较好。马德功和黄娟(2007)对银行风险、银行业危机预警系统，选取EMEAP成员经济体面板数据，危机及其预警体系三者之间关系进行了阐述和分对中国和香港等1I~"EMEAP1亚太区域成员经济体析，以发达国家银行业预警指标体系为基础，针对预测了银行业危机发生的可能性。我国银行业风险及银行业危机预警指标体系的构建银监会和评级机构为什么不能及时发现新兴市做了探讨，他们认为我国银行业危机预警指标体系场国家银行出现的

8、问题，原因是他们的预警指标仅不仅要考虑到信用风险、市场风险、操作风险三类针对发达国家，却不适合新兴市场国家指标，还要考虑到