中国进入信用卡时代

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1、管理营销资源中心M&MResourcesCenterhttp://www.mmrc.net中国进入信用卡时代作者：DavidVonEmloh,EmmanuelPitsilis,JeffreyWong来源：《麦肯锡高层管理论丛》2003.4要在中国刚萌芽的信用卡市场获利，短期内并不容易，但还是有快捷方式可循…据估计，中国信用卡市场到了2010年的年营收将超过30亿美元，也因而成为外资金融服务业者注意的焦点（见图一）。若目前供应面的障碍（例如外商仍受限制、当地业者经营心态过时且技能不足、缺乏消费者的信用资料等）能比预期尽快得到解决，上述营收数字有可能在往后十年

2、内超过50亿美元，几乎等于届时台湾整个信用卡产业的年营收额。管理营销资源中心M&MResourcesCenterhttp://www.mmrc.net中国似已为塑料货币时代的来临做好准备，宣称属于富裕客群的消费者正在持续增加，年收入超过6500美元的家庭也将成长十倍，在2010年达到3000万户。最近的市场数据显示，中国消费者和美国等已开发市场的消费者一样，也愿意使用消费信贷产品，并动用循环额度，而这正是信用卡业务能否成功的关键所在。尽管法律规定信用卡利息不得超过18%的上限，信用卡的毛利经过倒帐率的调整后，只要客户刷卡消费，仍有900-1100个基点（b

3、ps）的水准，而美国和英国则仅有300-800个基点（见图二）。根据我们的估计，一家公司的信用卡应收帐款余额市占率只要达10%，未来十年内即有可能创造每年1亿美元的利润。到了2007年，中国的零售金融市场将开放外商竞争，对跨国业者而言，将是不容错过的大好机会。外商银行和专营信用卡业务的公司（未提供完整的金融产品线）已开始积极攻城掠地，举例来说，花旗银行已购得上海浦东发展银行5%的股权，准备成立独立的信用卡业务。然而，截至目前为止，在中国流通的信用卡数约仅有100万张。外商银行受到法令以及建立客户基础、服务分行网络和知名品牌所需的巨额投资等限制，而无法大展身

4、手；本地银行又因担心倒帐率过高和消费信贷技能不足等问题，裹足不前。更重要的是，中国尚未成立征信局，无法提供潜在客户正面和负面的信用资料，更让所有业者备感挫折。克服以上种种困难的方法之一，就是让外商银行和中国本地银行联手成立合资企业，发行准信用卡。转帐卡（debitcard）在欧洲已广受欢迎，持卡人可支付一定的利息维持一个透支管理营销资源中心M&MResourcesCenterhttp://www.mmrc.net额度。由于中国已有约4亿5千万张转帐卡流通，发行准信用卡所需的前置投资较少，相较于传统的信用卡业务，经常性作业成本也会较低。据估计，建立信用卡业务

5、通常须在IT方面投资8000万人民币（约960万美元，占成本比重最高的项目之一），而这部分的投资绝大多数可以省下来；只要客户通过一项简易的偿债能力测试，系统即自动加注某些特征，本地银行只要稍加调整既有的IT系统，即可完成这项作业。取得客户的成本（也是发卡支出中占极高比例的一项）显然也会低许多：银行仅须将转帐卡持卡人转为准信用卡的客户即可。我们估计，一家发行准信用卡的公司相较于传统的信用卡公司，每年可望省下6500-8500万人民币的行销费用和其它作业成本，且在12个月内即有可能损益两平，而一般信用卡公司则要花上3-4年。此外，由于准信用卡是由每月进入客户帐

6、户的收入支付，因此风险较低，「安全性」也较高（收入不会自动进入客户的信用卡帐户）。不过，准信用卡也有某种程度上的授信风险，发卡银行必须妥为控管。尽管中国尚未成立征信局，发行准信用卡的银行可藉由设定较低的初期刷卡额度，避开这类风险（例如月收入1000美元，平均转帐金额为800美元的持卡人，可设定300-400美元的透支额度）。接着，银行可利用客户在接下来3-6个月的交易资料，建立分析模型，找出符合银行标准信用最佳的客户，提高其信用额度。由于客户刚开始使用准信用卡，中国本地银行可能较不熟悉如何收集用户资料，并计算相关风险，这时，具备上述这类必要技能的外商银行，

7、即可派上用场。