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1、案例3青山纸业：关于融资租赁的公告证券代码：600103股票简称：青山纸业编号：临2011-012号福建省青山纸业股份有限公司关于融资租赁的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。重要内容提示：•交易内容：公司因技改项目资金需求，拟采用融资租赁方式筹资。公司以碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等108台套、价值人民币7,161.22万元的设备作为标的物，以直租方式向招银金融租赁有限公司中请融资租赁，融资额度为人民币5,000万元，租赁期限3年。•招银
2、金融租赁有限公司与本公司不存在任何关联关系，以上交易不构成关联交易。•木次融资事项己经公司2011年6月27日召开的第六届董事会第十九次会议审议通过。一、交易概述鉴于公司制浆系统技改工程配套碱回收技改项目的预算资金需求及公司当前资金状况，公司以技改工程拟购置的108台套、价值人民币7,161.22万元的设备作为标的物，以直租方式向招银金融租赁有限公司申请融资人民币5,000万元，租赁期限3年，租金支付方式为起租后次月对应日支付第一期租金，以后按季等额支付租金。二、交易对方情况介绍交易对方：招银金融租赁有限公司注册地址：上海市浦东新区世纪大道2
3、01号渣打银行大厦9楼法定代表人：王庆彬注册资木：20亿元人民币（招商银行全资子公司）经营范围：融资租赁业务；接受承租人的租赁保证金；向商业银行转让应收租赁款；经批准发行金融债券；同业拆借；向金融机构借款；境外外汇借款；租赁物残值变卖及处理业务；经济咨询；中国银行业监督管理委员会批准的其它业务。三、交易标的基本情况名称：公司碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等设备。类别：固定资产（设备）。四、交易合同的主要内容1、租赁物：公司拟购置的碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等共计108台套设备。2、融资金额：5,000万元人民币。3、融资租赁方式：直租方式
4、。碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等共计108台套租赁设备所有权归招银金融租赁有限公司，我公司对108台套租赁设备享有占有、使用、收益权利。在公司付清租金等款项后，上述108台套设备由公司按名义价格10,000元人民币购回所有权。4、租赁期限：3年。5、租赁担保：公司以持有的450万股“兴业银行划殳票质押。6、租金及支付方式：起租后次月对应日支付第一期租金，以后每过三个月的对应日支付一次租金，每期租金金额为人民币4,612,602.82元，共12期。7、名义参考年租赁利率：为中国人民银行同期贷款基准利率。8、租赁手续费：手续费为融资金额的2.5
5、%,放款前一次性支付租赁手续费人民币1,250,000元。9、租赁保证金：放款前一次性支付租赁保证金人民币2,500,000元，保证金不计利息。租赁保证金用于冲抵最后一期租金的相应金额。五、本次融资租赁目的和对公司经营及财务状况的影响本次融资租赁有利于推进公司在建项目建设进度，拓宽公司融资渠道，缓解资金压力。该项业务的开展不会损害公司利益，对公司本年度利润及未来年度损益情况无重大影响。六、备查文件1、公司第六届董事会第十九次会议决议；2、融资租赁合同；3、委托购买协议。特此公告福建省青山纸业股份有限公司董事会二。一一年六月二十七口放款金额：5
6、000万元保证金：250万租赁手续费：125万名义利率：6.4%租赁期：3年分12期，每期为一个季度每期租赁为：4,612,602.82元租赁物残值冋购：1万元利润分析：假设实际综合年利率为r该项目，期初收了设备总额的2.5%的手续费，保证金为5%,名义年利率为6.4%,残值回购约为0.02%,即期初实际放款金额为100%・2.5%・5%=92.5%,假设按100%放款，还款方式改为期末一次连本带息偿还，则按复利计算，期末还款为100%X(1+6・4%)3=120.455%,期末将退还5%保证金，回购残值为0.02%,所以实际期末的还款为12
7、0.455%・5%・0.02%=115.435%实际放款金额，以实际利率r计算，就可得出同样的实际期末还款127.3041%即：92・5%X(l+r)3=115.435%逆运算可得出「=(115.435%十92.5%)1/3—1=7.66%(中国人民银行同期贷款基准利率为6.4%,即实际综合年利率为基准上浮20%）本例中，以450万股兴业银行的流通股作质押（当时每股约为13元，即5850万元）且以7000多万的设备，折价5000万作为产权转移。若租赁公司的资金成本为基准，并以现值的形式利润表示，则现值利润为设备金额的3.65%,若按租赁公司投
8、入10%的资金作为净资产保证金，则毛利为3.66%4-10%=36.5%
