网贷平台P2P的生态与监管-论文.pdf

《网贷平台P2P的生态与监管-论文.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、网贷平台P2P的生态与监管张锐(广东外语外贸大学，广东广州510260)一(二)银行资本强势介入、国内P2P的发展状况目前，P2P主要分为两大阵营。一种是P2P平台国内银行业纷纷加入到P2P平台的布局构阵之只以中介身份向借贷双方提供金融信息服务，同时中，其中被媒体称为“含着金钥匙出生”的上海陆由合规的担保机构提供担保。在这种模式下，参与金所就是由平安银行出资8．37亿元打造的国内规模最交易的主体是一对一或一对多，即一笔借款需求由大的P2P网贷平台。据悉，陆金所的投资门槛为l万一个或多个借款人投资，或多个贷款需求由一个投元，由平安担保公司全额本息担保，并且投

2、资者持资人借出，此间如果借款人急需用钱，可以转卖债有90天即可申请债权转让。国家开发银行的全资子权从而随时实现取现。在国内，这种经营方式的代公司国开金融和江苏金农公司联手打造了南京开鑫表有人人贷、网贷之家。另一种是多对多的参与交贷，该网贷平台仅2013年成立当年成交规模就超过易主体，即P2P平台将投资借款与贷款需求打散组了23亿元。据悉，中国银行、农业银行、浦发银行合，形成不同期限和金额数目的债权与债务，甚至等正在积极研究，未来也有可能试水P2P。由P2P法人代表自己作为最大债权人将资金出借给贷(三)经验丰富的潜在进入者款人，然后获取债权对其分割，通过债权

3、转让形式众多的小贷公司、担保公司、典当行以及民间借将债权转移给其他借款人，获得借贷资金，此时，贷机构也开始纷纷转向P2P平台。特别值得关注的P2P的身份就是左边对接资产和右边对接债权的金融是，互联网金融领域的TAB(腾讯、阿里巴巴和百中介。在国内，这一平台以宜信为主要代表。度)三大巨头也可能将强大的触角伸向P2P。目前，公开资料显示，目前我国共产生了近2000家P2PTAB不仅都有自己的第三方支付工具，而且都纷纷平台。从成交量来看，2013年全年成交1058亿元，与基金合作开发和推出了各种“宝”类产品，这些同比扩张5倍之多，预计2014年P2P平台的成交量

4、可“宝”类产品大都投向了银行间货币市场的定期存款达到2000亿元。另外，根据艾瑞咨询的统计数据，和大额存款。不过，随着这些存款、存单利率的下P2P行业贷款规模将在未来两年保持100％以上增降，以及竞争的进一步加剧，TAB肯定需要一类优速，有望在2016年达到3482．7亿元。质债权，然后进行放贷。重要的是，TAB已经沉淀(一)民营资本率先抢跑出了大量的优质客户，因此，TAB将具有向P2P伸展在国内2000多家P2P平台上，民营企业市场份和转型的优势。额占90％以上，并产生了诸如宜信、联合贷、人人二、围绕P2P的外围资本竞争贷、拍拍贷等具有一定竞争力的P2P

5、平台。众多的民(一)风险投资快速集结营资本跻身P2P主要在于搭建P2P平台并不存在技术近年来，风投资本表现出了对P2P的极大偏爱。约束。目前国内做一家P2P网贷平台，不仅有融都、早在2011年，国际顶级投资机构KPCB就向宜信注贷家乐等专门的系统制造商提供技术支持，而且公资千万美元，这笔投资也是国际主流创业投资机构司注册手续也不复杂。重要的是，与银行理财品对我国小额信贷行业及P2P领域的第一笔投资。次种、货币基金和信托产品的收益率相比，P2P高达年，另一个国际创投大鳄红杉资本向拍拍贷投资15％甚至25％的年化收益率让投资者趋之若鹜。同2500万美元。201

6、3年，东方资产管理公司、北极光时，相较于银行理财产品5万元以上的起购金额，创投等国内风投不约而同地向点融网注资，金额均P2P网络贷款的门槛则低至50元，而且许多P2P平台为千万美元。同年，有利网宣布获得软银中国A轮投还承诺给投资者提前垫付投资收益，更是引来了资资1000万美元。进入2014年以后，爱投资、人人金的竞相追捧。贷、积木盒子等4家P2P从风投共融得资金9．6亿元【86】《金融发展研究》第6期人民币，其中人人贷就得到了来自风投的1-3亿美保公司以及处于起步阶段的征信机构合作，由后者元，这也是迄今为止风投投入P2P领域最大的一笔资负责审核甚至推荐客户

7、。金。(三)网络安全防控技术不完善(二)第三方支付市场加速热身由于P2P平台没有如同互联网大企业那样的大量伴随着要求P2P建立第三方托管机制的政策呼声服务器可以抵御黑客的入侵，从2013年l0月至今．愈来愈强烈，汇付天下、易宝支付等第三方支付公多个P2P平台遭到了黑客的攻击。事实表明，当P2P司为P2P构建资金托管平台的脚步更加快捷，其中汇平台遭到攻击之后，往往会出现3种严重的后果：其付天下截至目前已为近百家P2P平台接入其托管账一，客户资金被盗。出于客户资信度审查的需要，户。不仅如此，按照我国银监会的最新规定，P2P的所有P2P平台的实名验证环节都要求上

8、传身份证图客户除了需得到第三方支付认证之外，还应得到银片，这样，黑