企业融资技巧.pdf

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1、企业融资技巧企业融资技巧CharlesWang

2、王利朋FinancialAdvisoryServicesZero2IPOGroup2006-05-30Confidential&ProprietaryPage1议题议题¢成功融资关键因素¢融资计划启动时机的选择¢了解投资/融资流程¢融资文档准备¢获得相关人员推荐的重要性¢融资推介技巧¢公司价值及重要条款的谈判¢尽职调查Confidential&ProprietaryPage2成功融资关键因素成功融资关键因素已准备好做融资了解融资/投资过程VC放弃投资的真正专业的商原因沟通业计划合理的公司价值获得推荐正确的VC

3、正确的人Confidential&ProprietaryPage3融资计划启动时机的选择融资计划启动时机的选择----是否具备融资的条件是否具备融资的条件Confidential&ProprietaryPage4理想的项目理想的项目¢很大且高速增长的市场¢最优秀的团队¢曾从事过相关的业务，有从业经验¢CEO、COO、CTO、CFO、SVP结构完整¢曾经一起工作过，已磨合了较长时间¢VC曾在其身上赚过钱，或曾花过VC钱的团队¢自立性强¢拥有全球视野¢拥有稳固的竞争地位，具备压倒性的竞争优势，有一定的壁垒¢通常为资源上或技术上的壁垒¢对自身而言要有较强的“可复

4、制性”，同时对竞争对手而言又要有较强的“不可复制性”¢有一定的收入或利润Confidential&ProprietaryPage5了解投资了解投资//融资流程融资流程Confidential&ProprietaryPage6投资投资//融资流程融资流程投资流程融资流程行业研究行业研究推介材料准备推介材料准备接收商业计划接收商业计划项目推介项目推介--提交商业计划提交商业计划与创业者面谈与创业者面谈项目推介项目推介--与投资人面谈与投资人面谈初步尽职调查初步尽职调查初步尽职调查初步尽职调查TermsheetTermsheetTermsheetTermshee

5、t尽职调查尽职调查尽职调查尽职调查投资决策投资决策&&法律程序法律程序交易结构设计交易结构设计&&法律程序法律程序完成交易完成交易完成交易完成交易Confidential&ProprietaryPage7融资文档准备融资文档准备Confidential&ProprietaryPage8商业计划基本结构商业计划基本结构¢执行摘要¢公司概况¢产品与服务¢商业模式¢市场分析¢竞争分析¢公司战略¢公司治理¢管理团队¢财务与融资¢风险分析¢附件Confidential&ProprietaryPage9商业计划商业计划--典型问题典型问题¢不充分的市场研究，不了解客户

6、或不清楚如何抵达客户，缺少市场策略¢产品、服务或技术导向¢不够专注¢不切合实际的财务预测或假设，不合理的公司价值¢不充分的竞争分析¢过度乐观，对风险没有充分的考虑¢团队背景阐述的不充分Confidential&ProprietaryPage10获得相关人员推荐的重要性获得相关人员推荐的重要性Confidential&ProprietaryPage11获得推介获得推介VCVC的项目渠道来源的项目渠道来源项目项目项目上门上门顾问公司、其它投资人投资组合公的推荐主动搜寻司等的推荐Confidential&ProprietaryPage12联络联络VCVC的渠道对

7、比的渠道对比融资成功VC上门VC上门自己联系专业服务朋友介绍公司推荐费用时间命中率费用时间命中率费用时间命中率Confidential&ProprietaryPage13融资推介技巧融资推介技巧----投资人的项目筛选原则投资人的项目筛选原则Confidential&ProprietaryPage14Zero2Zero2IPOIPO--20052005年中国创业投资机构年中国创业投资机构5050强强排名机构排名机构1IDG技术创业投资基金26日本亚洲投资（香港）有限公司2软银亚洲投资基金27华登国际投资集团3上海华盈创业投资基金管理有限公司28凯雷投资集团

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