关于外贸企业贸易利差套利模式的会计处理浅析-论文.pdf

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1、财会研究关于外贸企业贸易利差套利模式的会计处理浅析杭州永盛控股有限公司张启韩冬斌摘要：近年来随着国际大宗商品贸易的持续走低，我国外贸企业在A企业获益分析：A企业以H银行作为开证行，开立1年期信用证日常运行中市场风险日趋加大。为了维持日常持续运营，大宗商品外向境外B企业按照伦敦铜即时期货价格6000美元／吨购买铜500吨，因贸企业，特别上市公司一方面要保持一定的贸易销售额，另一方面又想为以信用方式购买另外在购买价格上给予总价2．5％的利息升水，合计规避市场风险，在实际操作中都采取了一定的措施。一种是采取期现信用证金额307．5万美金，同时按照盘面价格即时期货价格6000美

2、元／套保模式运作，另种则是在存在国内外利差汇差的情况下，结合货币掉吨贴水5美金的价格向境外C企业销售该批货物，并且c企业以现金支期使用贸易型套利模式运作。本文主要针对第二种运作模式浅析传统付，即时收到美金外汇299．75万元，然后将该笔美元与信用证开证行会计处理与使用《企业会计准则第37号一金融工具列报(2014)》进行会(H行)做一个货币掉期，按照6．2O的汇率换人299．75万元人民币，将人计处理的差异，以及相关注意事项。民币做一个一年期利率为3．0％的定期存款，同时约定一年将该笔人民关键词：贸易型套利会计处理币存款以及利息按照6．2l的汇率换回308．24万元美元

3、(预期人民币远期有升值)。比计划一年后以该笔掉期美金向H行支付信用证开证金一、贸易型套利商业模式额。A相关开证费用为0．3万美金。综合计算，该贸易买卖锁定利润为外贸企业贸易型套利商业模式，是一种综合传统“背靠背”交易，转0．45万美金万元。口贸易，远期国际信用证，和货币掉期等贸易手段综合运用，所制定的B企业效益分析：因为B企业能够在境外获得很优惠的国际信用证一整套商业套利模式。贴现利率，其福费廷价格为2．O％。其通过该贸易可以获得收证价差(一)贸易概念简介0．5％，相比较收取A企业现金外币，可以超额获得1．35万美金的利差。1、背靠背交易C企业效益分析：因为C企业以现金

4、支付，A企业给予了销售贴水也称为背靠背合同，就是A与B签订合同，B与C签订合同，但是合每吨5美金，即使c企业以国际大宗贸易的一般价格销售给下家，企业同所涉及的标的是同一物品，A与c之间是不见面的，就是背靠背。一可以稳定获利O．15万美金。般『面言，背靠背交易B企业承担了中介商或者做市商的功能。H银行：首先可以获得开证费用0-3万美金，同时由于A公司在其2、转口贸易公司做了货币掉期业务，一方面大大减小了A公司到期后违约付汇风又称中转贸易(intermediarytrade)或再输出贸易(Re—Expoa险，另一方面也是可以平衡其外汇敞口。Trade)，是指国际贸易中进转口

5、贸易出口货物的买卖，不是在生产国与综上，上述贸易是一种四方盈利的贸易模式。消费国之间直接进行，而是通过第三国转手进行的贸易。三、传统会计处理方式3、国际信用证假定采购合同，销售合同，信用证合同和掉期合同是在同一天在国际贸易活动中，买卖双方可能互不信任，买方担心预付款后，(2015年1月1日)签订，且以人民币为记账货币，当日汇率为6．2。一年卖方不按合同要求发货；卖方也担心在发货或提交货运单据后买方不后(2015年12月31日)实际汇率为6．22，与约定掉期汇率存在一定差异付款。因此需要银行做为买卖双方的保证人，代为收款交单，以银行信2015年1月1日销售和购货相关会计分

6、录为用代替商业信用。银行在这一活动中所使用的工具就是信用证。借：库存商品1906．50万元4、货币掉期贷：应付票据一信用证一H银行(美元)1906．50万元又称“货币互换”，是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长借：银行存款(美元)1858．45万元期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计贷：主营业务收入1858．45万元价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。早期的“平行借：主营业务成本1906．50万元贷款”、“背对背贷款”就具有类似的功能。贷：库存商品(美元)1906．50万元(二)商业模式流程2015年1月113支付开证费用贸易

7、企业以外币信用证方式向境外供货商购买一批货物，同时以借：财务费用1．86万元大致相同的货物价格确认好境外以现金外币支付的客户，然后对收到贷：银行存款1．86万元的外汇在同一家开证银行做一个货币掉期业务，从而锁定利润的过2015年1月113掉期合同开始程。该过程由于使用了国际信用证，有属于转口贸易，其货权一般以单美金换人人民币：据形式流转。借：银行存款一H银行(美金)1858．45万元二、实例分析贷：银行存款一H银行1858．45万元A企业是境内一家大型金属贸易中间商，注册资本为20亿元，年销人民币一年期定存售额200亿以上，具有良好的银行