往来关系与银行授信行为之研究.pdf

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1、JournalofFinancialStudiesVol.5No.3January199861競爭、往來關係與銀行授信行為之研究Competition,RelationshipandtheBehaviorofBankLoan陳錦村JingTwenChen國立中央大學摘要近年來逾放比率屢創新高、金融風暴層出不窮，導致各銀行面臨相當可觀的授信風險。因此，新銀行開放民營所造成競爭情勢的劇烈變化，是否顯著地衝擊擔保與信用案件、中大型與小型公司之授信行為，乃成為本研究主要的探討重點。實證結果發現：(1)不論開放前後，凡屬於往來關係良好的貸款，其大體均有助於貸款利差之降低；但對於額度需求，則僅於開

2、放之後銀行才積極對往來密切客戶作回應。(2)設若將開放民營後之樣本區分為擔保與信用兩類，則發現利潤貢獻高低均有助於降低此二類別之貸款利差，且該指標在額度大小的影響上，顯示「信用貸款顯著異於擔保貸款、中大型公司顯著異於小型公司」之結論。(3)不論擔保與信用、或中大型與小型，投資機會依賴度均顯著地影響借款額度。(4)大致上言，信用案件與小型公司貸款著重於資產風險；擔保案件則與擔保比例同步；中大型公司乃偏重在資產週轉率、淨值報酬率與資產規模三項指標。AbstractThepurposeofthispaperistoexaminetheinteractionamongcompetition,r

3、elationshipandthebehaviorofbankloan.Basedontheempiricalresults,myevidenceshowsthat(1)Banksmaynotconcerntheclientsrelationshipwiththelineofcreditwhichmaydecreasecreditriskbeforederegulationofsettingupanewbank.(2)Customersprofitabilitycontribu-tionmaysignificantlyaffectoncreditlineandinterestsprea

4、dafterderegulationofentrybar-riersduetotheincreaseincompetition.(3)Investmentopportunitiesmaysignificantlyaffectthelineofcreditonthepassageofthederegulationofcommercialbankentrybarriers.(4)Banksmaypaymoreattentiontoevaluatingassetriskoftheircustomersonlyinthecaseofunsecuredloansandsmall-sizedfir

5、ms.Examiningsecuredloans,banksmayespeciallyconcernclients’loan-to-value.Thispaperalsofindsthatturnoveronassets,returnonequityandsizesignificantlyaffectthecreditlineandinterestspreadwhenexamininglargecompany’ssam-ples.關鍵字：參與管制解除、往來關係、授信風險、信用評分制度、擔保比例Keyword：DeregulationofEntryBarriers,Relationshi

6、p,CreditRisk,CreditScoringSystem,Loan-to-Value62JournalofFinancialStudiesVol.5No.3January1998*競爭、往來關係與銀行授信行為之研究壹、研究動機與目的隨著政府頒布實施區域金融發展計劃開始，台灣之金融體制即逐步邁向自由化與國際化發展。例如，財政部於民國七十八年七月十九日公布取消存放款利率之上、下限管制；於七十九年四月十日公布新銀行之設立標準，帶動新銀行於八十年十二月三十日以後相繼成立。當各項經營管制陸續解除之後，銀行所能承作的業務乃更趨於多樣。不過，儘管如此，傳統的授信業務則因對淨利息邊際(neti

7、nterestmargin)大小具有舉足輕重的影響，所以迄今仍居於不可忽視的地位；根據八十五年十二月之金融統計月報，全體金融機構資金用途中約有70%係用以承作放款業務。若就授信對象加以觀察，則發現銀行對民營事業、公營事業及政府機關之債權比重分別為87.08%、3.14%及9.78%。惟儘管申貸對象係以民營企業為主，銀行如缺乏完備的授信制度相互配搭，則將會因逾放比率居高不下而承擔過鉅之經營危機。依八十四年度為例，農會逾放比率高達5.42%、漁會5