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1、西北大学学报(哲学社会科学版)2006年3月,第36卷第2期,Mar.,2006,Vol.36,No.2JournalofNorthwestUniversity(PhilosophyandSocialSciencesEdition)我国商业银行马尔奎斯特生产力指数的实证分析侯世宇,王志军(南开大学经济学院,天津300071)摘要:利用马尔奎斯特生产力指数测度方法测算了我国商业银行整体生产力增长率,发现我国商业银行生产力变化主要来自劳动密集型的数量扩张而非技术效率的改善。在外部竞争日益激烈的条件下,提高商业银行技术效率,促进技术创新是提升我国银行业
2、竞争力与可持续发展能力的必然途径,也应当是我国商业银行下一步改革的重要目标。关键词:商业银行;生产力指数;实证分析中图分类号:F832文献标识码:A文章编号:100022731(2006)0220041205加入效率变化的生产力指数研究可以追溯到经一、引言济学家马尔奎斯特(Malmquist)提出的概念以及谢①新古典理论中的企业生产总是在效率边界帕德(Shephard)设计的距离方程。后来,卡福(Ca2(efficiencyfrontier)上,忽视了X效率对企业生产力ve)等学者利用谢帕德的距离方程实际测算了企业(productivity)的影
3、响,企业生产被看成是一个有固的生产力变化,并形成了后人所公认的马尔奎斯特定效率的“黑箱”。因此生产力(全要素生产率生产力指数(Malmquist′sproductivityindexes,以下TFP)的大小就取决于产出和投入之间的比例关系,简称Malmquist指数方法)分析框架。从近期研究而且生产力的增长也就等同于X效率边界的位移热点上看,人们越来越关注于银行生产力增长的源(潜在最优产出的增减)。然而这种观点是有相当泉分析。威洛克和威尔森(WheelockandWilson,[1][2]大的缺陷的,因为在现实生活中,除非X无效率不1999)、巴
4、特斯等(Batteseetc,2001)分别运用存在或者企业的X效率固定不变,否则计算出的生Malmquist指数方法研究了欧美国家银行业的生产产力及其增长率就会无法准确衡量企业生产力的增力变化,认为技术效率的提高是银行生产力增长的长是来自效率的提高还是纯粹的产出扩张。所以研主要驱动因素。银行生产力Malmquist指数的分解究生产力的变动必须综合考虑X效率的变化的净测度有着深刻的政策涵义:①如果一国银行业X效效果(相对已有效率边界的位置变化)和生产力边率较低,那么提升银行效率将有利于银行业整体生界(productivityfrontier)的移
5、动幅度(也可以称作技产力的进步和可持续发展能力的增强;②针对X无②术变迁)。效率导致的银行生产力的变化应该采取与技术变迁收稿日期:2005205215作者简介:侯世宇(19742),男,辽宁沈阳人,南开大学经济学院金融系博士研究生;王志军(19672),男,河南洛阳人,经济学博士,南开大学金融系副教授。①所谓效率边界就是指企业最优的生产函数(或者称为最优成本边界,costfrontier)。②X效率或边界效率(frontierefficiency)是指企业决定投入、产出以实现成本最小化或收益最大化的经营管理能力,反映了在相同的市场条件下一家厂商同
6、本行业边界效率最高的企业之间绩效的差距,包括了除规模和范围影响之外的技术效率(technicalefficiency)和配置效率(allocationefficiency)。配置效率反映了企业在既定生产技术和投入价格条件下实现最优投入组合的能力。而技术效率则是指在既定的投入水平下企业实现最大产出的能力,或者在既定产出条件下是否过度地使用了投入数量。41截然不同的政策措施。比如,银行生产力的下降是三、我国银行生产力马尔奎斯特指数的测度由于限制银行技术创新的制度壁垒所导致的,那么消除这些壁垒以提高银行的技术效率要比单纯地鼓与X效率测度方法相似,人们普
7、遍采用非参数[3～4]励银行扩大产出更为有效。估计法中的数据包络分析法(DataEnvelopedAnaly2sis,DEA)计算银行生产力Malmquist指数。DEA分二、银行生产力马尔奎斯特指数析模型是一种线性规划方法,该方法并没有对效率的经济学原理边界或生产函数的具体形式作过多的限制,而是通银行生产力马尔奎斯特指数所反映的效率与X过一种分段线性组合将有效率的观测样本连接起效率既有不同又存在着紧密的联系。如果说一家银来,构成一个凸型的生产可能性集,在此基础上通过行的X效率是相对于样本集合中最优绩效的银行估计各个样本与效率边界的差距就获得了对
8、X效[5-6]所作的静态比较的话,那么银行生产力的Malmquist率的测度。指数所测度的则是银行个体或银行业整体跨期的动在计算Malm
