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1、管 理 工 程 学 报Vol117,No11JournalofIndustrialEngineeringPEngineeringManagement2003年第1期研究简报银行项目贷款决策流程与风险评估体系的建构赵国杰(天津大学管理学院,天津300072)摘要:论文设计了一个新的银行贷款项目决策流程,分析了实际应用的项目风险等级评定法存在的问题,建构了新的风险等级评价指标体系并确定其权重,实证分析显示该体系科学可行。关键词:决策流程;风险等级评价;实用方法改进中图分类号:F22415文献标识码:A文章编号:100426062(2003)01
2、20098204评估的内容主要有:项目基本情况、项目工艺技术水平、项目1 问题的提出的财务评价和项目的经济评价等方面。具体做法是:对上述可行性研究虽已成熟,但它不可替代项目融资的风险分4项评估内容和相关指标事先分别规定好最高分数,评估时析。因为,项目的可行性与项目的可融资性之间有着相当的依据项目的实际情况逐项打分,然后求取项目评估总分,最距离,提供贷款的银行不是项目的所有者,不可能从项目的后再根据总得分值确定相应的项目风险等级,详见表1与表投资中获得股本收益。因此当银行在考察是否为一个项目2。表1 项目与评分投资提供融资时,关切的是项目出现坏前景的可
3、能性,而不是项目出现好前景的可能性;更进一步,贷款银行所关心的项 目分 数是项目未来的偿债能力,而不是项目未来的投资收益率,虽11项目基本情况30然这两者之间存在着必然的联系。因此,贷款银行将会比投111 项目经理素质9资者在风险倾向性方面更为保守。112 投资计划的合理性7那么银行该如何运用评价指标进行贷款决策呢?我们113 项目概况评价7设计如下所示的决策流程框架。114 市场前景预测7银行首先应根据“资本充足率”指标来检查当前银行是21项目工艺技术水平20否满足安全性原则,若不满足,则不可参与项目融资;若满211 先进适用性8足,则对第j个项目
4、进行风险评估。若第j个项目风险评估212 经济合理性6结果不可接受,则进行第j+1个项目的风险评估;若可接213 建设条件的评价6受,则进一步根据贷款风险率、贷款收益率以及贷款保本线31项目财务评价40三个指标考虑参与j项目融资后将对银行经营的经济效益311 净现值10与风险产生的影响,并再次进行安全性分析,考虑贷款额比312 财务内部收益率9例是否符合要求。若银行负担不了全部融资量,则需寻找贷313 贷款偿还期12款伙伴。直至安全性达标,且有合适贷款伙伴方可正式参与314 项目抗风险能力9j项目的项目融资。41项目经济评价10本文下面将主要针对大型
5、水利水电工程项目探讨与研411 经济内部收益率5究上述流程中的“对j项目风险的分析评估”这一步。412 社会效益综合评价52 实际应用的项目风险等级评定法目前,我国银行的项目评估主要采用风险等级评定法。收稿日期:2001208230修回日期:2001212210基金项目:国家自然科学基金资助项目(59579029)。作者简介:赵国杰(1950—),男(汉),河北省保定市人,天津大学管理学院教授、博士生导师、硕士,1989—1993年任天津市经济体制改革研究所副所长,主要研究方向:技术经济及管理,企业战略与组织理论。—98—©1995-2005Tsin
6、ghuaTongfangOpticalDiscCo.,Ltd.Allrightsreserved.Vol117,No11管 理 工 程 学 报2003年第1期表2 项目分值与风险等级评定4 本文建构的风险等级评价指标新体系风险等级项目总分值含 义根据现有项目风险等级评定法的可取之处及存在的误AAA90～100风险极低,偿债能力极强区,我们建构了表3所示的新指标体系:其中“,514贷款偿还期”、“61经济内部收益率”、以及AA80～89风险低,偿债能力强“712环境影响”三个指标为0-1变量,贷款偿还期符合银行A70～79风险较低,偿债能力较强规定则为
7、1,不符合则为0;经济内部收益率大于等于社会折BBB60～69风险一般,偿债能力一般现率则为1,否则为0;项目所造成的环境影响若可以接受则BB50～59风险高,偿债能力差为1,否则为0。各指标权重的确定是否科学合理,关系到综B0～49风险很高,偿债能力很差合评价结果的置信程度,本文在确定项目的风险等级评价指标的分值时,正是为了使所得分值尽可能地符合客观形势,3 实用方法的问题分析与改进方向采用了层次分析法(AHP)。聘请10位专家(天津大学建工学但是这套评估方法在指标选取与分值给定方面存在不院水利水电工程专业教授3名(2名为博士生导师),管理学少误区
8、。院管理科学与工程专业教授3名(均为博士生导师),技术经首先,对“11项目基本情况”的评估实际上属于初步可行
