分析银行股-你需要懂得这些方法.doc

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1、干货！分析银行股，你需要懂得这些方法导读干货：分析银行股必备技能。随着今年多家地方银行上市，目前A股已经有24家银行了。在分析银行股时，理财君提醒大家，一定要看报表！看报表！看报表！还有，记得看财报附注！看附注！看附注！如果想继续获取更多的信息，不妨连招股说明书一起看了。分析完银行的报表和业务，投资者自身对市盈率和市净率应该有一个判断的估值——市净率和市盈率。一、各类财务指标（供参考）（1）资本规模和资本风险（2）资产质量（3）流动性指标（4）盈利性指标（5）成长性指标指标二、商业银行的收入来源（1）从业务的角度银行的业务一般包括但不仅限于以下这些：存贷款业务，是银行的传统业务，但由于近年来银

2、行业竞争加剧，加上利率的变动，光靠传统业务实际上已很难符合银行的发展需要。因此，近年来，银行的不断发展和创新资金业务，尤其是发展银行理财产品和同业业务，这一块的增长也非常迅速，但是也增加了风险。由于各家银行对业务的理解和业务开展的形式不一样，所以在财报和招股说明书上对业务的描述和框架会有区别，不过投资者们大体上可以从以上几个方面去把握。（2）从财报的角度会计有六要素——资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。从理解银行业务的角度，可以主要看分析资产、负债、收入。①资产端：商业银行的资产主要包括发放贷款和垫款、投资、存放中央款项、存放同业以及其他资产。近年来，买入返售资产和同业资产在商业银行资

3、产负债表中的地位越来越突出。②负债端：负债是银行资金的来源，分析负债的结构可以更好地理解资金是如何进入银行体系的。存款是商业银行最重要的资金来源，在负债中通常占有较大的比重。对存款的争夺一直是各家银行竞争的焦点，吸储能力在很大程度上决定了银行的发展。与存款这一被动负债资金来源相比，同业存款等是商业银行主动去负债，其在操作上具有更高的主动性和灵活性，商业银行可以根据货币市场利率走向及本行流动性管理需求判断是否主动融入资金。③收入端：商业银行的收入来源包括利息收入和非利息收入，非利息收入包括手续费和佣金收入、投资收入等。利息收入是银行重要的收入的来源，吸收存款发放贷款在我国的银行业业务在中任然占据

4、着重要的位置。利息收入产生于贷款和预付款，例如营运资金、住房贷款、投资等产生的利息，还包括存放在其他银行产生的利息。手续费和佣金收入包括代理买卖基金、理财、保险收取的中介费用、提供咨询服务收取的咨询费等，这类业务收入近年来比重逐渐增大。分割线这里重点说一下银行的表内理财产品。理财君为啥特指表内呢？因为表内理财产品是要放到会计科目里的，受到较为严格的监管的，也受到种种指标的约束；但是，表外理财产品就不一样了。根据财报披露情况，目前关于保本理财产品募集到的资金的会计处理，主要有三种情形：方式会计处理第一种指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债第二种吸收存款第三种其他负债