退休财务规划与年金保险商品.ppt

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1、1退休财务规划与年金保险商品2退休商品–消费者理财商品银行定存退休赡养信托基金共同基金生命周期基金成长型基金平衡型基金年金保险传统型定额年金利率变动型年金投资型/变额年金长期看护保险3退休后财源之风险分析活太久的风险(LongevityRisk)投资风险(InvestmentRisk)通货膨胀风险(InflationRisk)政府或企业退休金给付减少或不充足(SocialSecurity/pensionbenefitcut)=>无足够的退休金(InsufficientofReplacementRate)4年金保险年金(Annuity)--定期给付一定金额

2、的付款方式年金保险(AnnuityInsurance)--定期给付特定金额的生存保险5年金保险与老人之退休风险活太久的风险给付生存年金直到死亡为止投资风险提供一定比例之投资报酬通货膨胀风险年金给付额度可随通货膨胀调整无足够的退休金提供一定额度的年金给付直到死亡为止6个人商业年金的优点可依个人需求提供最适当额度可选择绩效优良、财务健全的保险公司有法律保障，可随时终止契约，有解约金，并有给付请求权保险公司投资绩效通常高于政府，投资报酬率较高7年金保险在累积期之优点年金保险使投保人更为容易从事长期储蓄年金保险可以让人们更容易进行长期性的退休储蓄计划。由于年金保

3、险定期缴交保险费，相当于强迫人们定期进行退休储蓄，而又可以兼顾累积期及清偿期的功能透过年金保险，人们可以容易地建立起一个长期储蓄计划而避免将钱花用在其他地方，这是他们决定购买年金时重要的因素。8年金保险在累积期之优点年金保险提供多样且有弹性的投资组合定额年金保险提供确定的保证收益变额年金则提供年金持有人选择将购买年金的基金投资在各种不同的金融投资工具上，这些金融工具包括股票、债券、货币、指数型/国际型基金等等。投资人可以利用变额年金在喜爱的投资标的资产上进行投资组合，在分散风险之余还可享有递延课税的利益。9年金保险在清偿期的优点透过生存年金给付，退休的人

4、可以消除因死亡时间不确定所造成的财源不足风险。若年金购买者不在乎是否要留遗产，购买年金保险可能让他获得较高的报酬率。生存年金能比相同风险的传统资产提供较高的投资报酬率，尤其是对平均余命较长的人，其投资报酬率将更高。根据研究指出，一个65岁可承担风险且不打算留下遗产的人，若想在退休后达到某一既定生活水平，可在透过一精算公平的年金保险契约使其所需准备的退休资金减少37%。10年金保险之目标市场1.雇用劳工人数二百人以上之事业单位，雇主每月负担劳工之退休金提缴率不得低于每月工资6％，或劳工得在其每月工资6％内自愿另行提拨退休金。→适格化企业年金2.员工额外另可

5、购买保险公司规划之个人年金保险，以提升员工退休所得替代率。→个人年金3.因劳退新制之实施,唤醒消费大众之需求→个人年金、团体年金11年金保险类型比较12年金保险市场之主要商品1.递延定额年金(DeferredAnnuity)2.利率变动型年金(SinglePremiumImmediateAnnuity)3.趸缴即期年金(SinglePremiumImmediateAnnuity)4.趸缴递延年金(SinglePremiumDeferredAnnuity)5.弹性保费递延年金(FlexiblePremiumDeferredAnnuity)6.变额年金(Va

6、riableAnnuities)7.证券指数年金(EquityIndexAnnuities)8.反向房地产抵押年金保险(ReverseAnnuityMortgage)13如何挑选传统型年金商品签单公司能否永续经营比较保单费率解约费用率扣收年度数解约费用率签单公司之售后服务保单之附加价值14如何挑选利率变动型年金商品签单公司能否永续经营资金管理能力是否优良附加费用率宣告利率解约费用率扣收年度数解约费用率签单公司之售后服务保单之附加价值15如何挑选投资型年金商品签单公司能否永续经营投资标的或其投资管理公司之信用风险是否保本附加费用率投资标的转换成本及限制解约

7、成本及限制现金价值可否质借或提领投资风险汇率风险签单公司之售后服务保单之附加价值16税赋优惠对年金保险之影响税赋优惠是人们购买年金保险的主要考虑因素透过退休金计划或商业年金保险可达到递延课税的优惠，即其投资利息与利得在当期不用课税，长期的税赋递延的复利累积效果是非常惊人的。美国年金保险下之利息与利得可递延课税，适格年金保险(qualifiedannuity)之本金亦可递延课税。台湾目前保险可享有24,000元额度之扣除额，且给年金给付额不用课所得税。17税赋优惠对年金保险之影响1997年美国盖洛普公司调查年金购买者的动机，有73%的购买者认为影响他们购买

8、年金保险最重要的因素，便是年金具有递延课税的优惠。Gentry和Milano在1