新入创业板必读doc.pdf

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1、创业板基础知识创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不突出。一、创业板交易单位如何确定创业板股票的交易单位为"股",投资基金的交易单位为"份"。申报买入证券,数量应当为100股(份)或其整数倍。不足100股(份)的证券,可以一次性申报卖出。"每股(份)价格"的最小变动单位为人民币0.01元。二、创业板的涨跌幅限制创业板

2、涨跌幅限制比例为20%。三、创业板的交割的方式创业板交易方式依然采用电脑集中竞价方式和T+1的交易制度四、哪些人能参加创业板市场交易？有什么限制？交易主体是指开立《深圳证券交易所证券帐户》的自然人、法人及证券投资基金,可以参与创业板市场交易。五、创业板投资需防五类风险一是创业板市场与主板市场上市规则差异可能带来的风险；二是退市风险，退市以后可能面临股票无法交易的情况，购买该公司股票的投资者将可能面临本金全部损失的风险；三是公司经营风险；四是股价大幅波动的风险；五是投资者还要面对创业板市场上市公司由于技术失控而带来的风险。六、创业板和主板三大区别一是财务

3、门槛低。创业板要求拟上市企业连续2年赢利,总额不低于1000万元;而主板要求连续3年赢利,总额不低于3000万元；创业板要求最近一年营业收入不低于5000万元,最近两年增长率不低于30%；而主板要求最近3年营业收入不低于3亿元。二是对发行规模要求小。创业板要求企业上市后总股本不低于3000万元,而主板最低要求是5000万元。三是对投资人要求高。交易经验需足两年的客户，且须签署风险揭示书。七、与主板相比创业板在退市制度方面有哪些特点一是直接退市，不再像主板要求必须进入代办股份转让系统，创业板公司实施直接退市，退市后如符合代办股份转让系统条件，可自行委托主

4、办券商向中国证券业协会提出在代办股份转让系统进行股份转让的申请。二是针对创业板公司的风险特征，增加了更为严格的退市标准，在主板退市标准基础上，对出现下述情形的公司也将启动退市程序：1）被会计师事务所出具否定意见或无法表示意见的审计报告的财务会计报告，且在规定期限内仍不能消除的；2）会计报表显示净资产为负，而未能在规定期限内消除的；3）股票连续120个交易日累计成交量低于100万股，限期内不能改善的。三是为提高市场运作效率，创业板将对三种退市情形启动快速退市程序：1）对于未在法定期限内披露年度报告或中期报告的公司，最快退市时间从主板的六个月缩短为三个月；

5、2）对净资产为负的，暂停上市后根据中期报告而不是年度报告的情况来决定是否退市；3）财务会计报告被出具否定或拒绝表示意见的审计报告的创业板公司，暂停上市后也是根据中期报告而不是年度报告的情况来决定是否退市。此外，在主板市场，允许被实施退市风险警示和其他特别处理公司，在完成重大资产重组后即可向交易所申请撤销退市风险警示或其他特别处理。创业板则取消了上述相关规定。创业板与主板上市条件的比较主板创业板依法设立且合法存续的股份有限主体资格依法设立且合法存续的股份有限公司公司持续经营时间应当在3年以上(有持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净经营年限限公司

6、按原账面净资产值折股整资产值折股整体变更为股份公司可连续计算)体变更为股份公司可连续计算)（1）最近3个会计年度净利润最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于人均为正数且累计超过人民币3,000民币1,000万元，且持续增长。万元，净利润以扣除非经常性损益盈利要求或前后较低者为计算依据；最近一年盈利，且净利润不少于人民币500万元，（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过最近一年营业收入不少于人民币5,000万元，最近2人民币5,000万元；或者最近3个年营业收入增长率均不低于30%。会计年度营业收入累计超过人民净利润以扣除非经常性损

7、益前后孰低者为计算依据币3亿元；（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）（3）最近一期不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产（扣除土地使最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥资产要求用权、水面养殖权和采矿权等后）补亏损。占净资产的比例不高于20%发行前股本总额不少于人民币股本要求发行后股本总额不少于人民币3,000万元3,000万元发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符最近3年内主营业务没有发生重大合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产主营业务要求变化业政策及环境保护政策。最近2年内没有发生重大变化。董事及管理层最近3年内没有发生

8、重大变化最近2年内未发生重大变化。实际控制人最近3年内实际控制人未发生变更最近2年内实际控制人