财务危机预警中非财务信息应用探究.doc

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1、财务危机预警中非财务信息应用探究在财务危机预警领域中，人们越来越深刻地认识到单纯地应用财务信息对企业进行危机预警，其预警结果的准确性并不能令人信服。为了改善财务危机预警效果，研究者们在有效使用财务信息的基础上，开始更多地将目光聚集在非财务信息的应用上，于是非财务信息在财务危机预警中的应用研究便成为了危机预警领域中的研究热点和前沿。一、非财务信息概念界定理论界对非财务信息的概念尚没有一个统一的认识。由于缺乏统一的概念界定，不同的文献在非财务信息所包含内容方面也存在很大差异。随着非财务信息在各个决策层面重要性的提高，以及对其研究的进一步深化，对非财务信息从概念上给予明确的界定，就显得必要

2、而紧迫。（一）国外机构与学者的主要观点具体如下：（1）美国财务会计准则委员会（FASB）在《企业财务报表项目的确认和计量》中，从财务信息披露的角度规定，只有符合可定义性、可计量性、相关性和可靠性的项目才能予以确认进入报表；而那些不满足条件被排斥在会计报表之外的反映公司经营活动的信息就可以定义为非财务信息。澳大利亚特许会计师协会在其发表的《报告非财务信息》的研究报告中认为，非财务信息是指除财务报表和相关附注以外的所有信息，包括叙述性信息和量化的非财务信息，如经营比率、存货数量和雇员数量等。该类观点只是从广义的角度对非财务信息给予了说明，这种界定全面却并不那么容易让人理解和把握。(2)美

3、国注册会计师协会(A1CPA)提出企业应当考虑披露下列非财务信息：经营业绩信息，企业管理当局对财务信息和非财务信息的分析、前瞻性信息、有关股东、管理人员的信息、背景信息，但并没有从定义的角度给出明确的说明。Roberts.Kaplan和DavidNorton在对平衡记分卡的论述中也提到：非财务信息是财务信息的先导性指标，是阐述财务成果形成过程的信息，包括组织的学习与成长，经营及生产过程效率，顾客价值等信息。这些观点通过列举的方式给出了非财务信息应该包含的一些具体方面，容易被人理解把握但其内容却并不全面。(二)国内学者的主要观点国内学者马晖、王静(2005)指出非财务信息是指以非财务资

4、料形式出现与企业的生产经营活动有着直接或间接联系的各种信息资料。李晓龙(2005)认为不满足条件而未能进入会计信息系统的、反映公司经营活动的，与企业未来财务业绩密切相关的业绩信息就可以定义为非财务信息。耿黎(2008)认为会计信息应包括财务信息和非财务信息。财务信息是指那些完全符合可定义性、可计量性、可靠性、相关性的，能够通过确认、计量、记录、报告程序进入财务报表的信息，以及附注中的解释说明和由财务报表扩展而来的信息。非财务信息则是指与财务信息相对应的，与企业生产经营活动相关的，与利益相关人相关的，不受公认会计准则约束的信息。除上述几种得到较多认可的观点以外，其他的学者大都选择运用罗

5、列内容的方法来说明非财务信息的含义。综合以上各种观点，笔者认为非财务信息有广义和狭义之分。广义的非财务信息是指除财务报表及其附注本身和可扩展信息以外的所有其他信息；狭义的非财务信息是指针对特定会计主体内部而言的，能反映企业生产经营情况且不受公认会计准则约束的信息。、在财务危机预警系统中引入非财务信息的必要性科学全面地运用财务指标建立起来的财务危机预警模型能较直观地反映企业的综合财务状况，但其不能充分体现那些与企业未来密切相关的前瞻性的非财务信息对危机发生的影响。因此，要建立有效的财务危机预警模型，就应该在充分利用财务信息的基础上，加强非财务信息的引入。这主要是基于两个方面的考虑。（一

6、）财务信息局限性随着知识经济的到来，现代市场竞争日益激烈，经营环境更是瞬息万变。在这样的时代背景下，信息使用者时刻都需要更新自己掌握的信息来进行有效决策，然而财务报表的数据在通常情况下都是以年度为期间统计的，不能满足决策者对信息的及时更新需求。另外，传统的财务信息只能说明企业过去相当长时间内的状态，而不能对现状进行及时揭示，更不用说超前反映企业的发展趋势了。相对于财务信息的滞后性，非财务信息却具有较强的前瞻性和预测性，更能满足财务危机预警的要求。因此，要准确反映企业的真实状况，真正起到提前预警危机的作用，只釆用滞后性的财务指标是远远不够的，应该综合非财务指标的内容。（二）我国财务信息

7、披露现状一方面，我国资本市场的发展起步较晚，公司信息的公开披露制度和披露质量标准尚不完善。同时，由于净利润容易受到经营者的操纵，经营者可通过调整会计政策来调节净利润的高低，将可能导致财务信息失真，造成决策信息混乱。因此，在我国单纯地依赖企业的财务指标进行财务危机预警是不科学的，也是不能保证预警准确性和可信性的。另一方面，财务指标由于受企业会计基础和计量属性的影响，其本身具有一定的局限性。一个具有良好财务指标的企业，可能现金支付能力极差。这种偏差既可能是由于