浅谈如何利用现金流量表进行财务分析2.doc

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1、浅谈如何利用现金流量表进行财务分析（恩施职业技术学院，湖北恩施445000）摘要：现金流量表是反映企业在一定会计期间内现金流入和流出情况的会计报衣。通过对现金流量进行会计分析和财务分析，反映企业的偿债能力、盈利能力、支付能力、发展能力等主要指标状况，了解企业资产的流动性，判断和评价企业的财务状况，预测企业未來的现金流昴，能有效帮助投资者、债权人、经营者及其他有关方做出止确的决策。关键词：现金流量表；财务分析中图分类号：F234文献标识码：A文章编号：0000-2011/ES（2011）02-0070-03恩施

2、职业技术学院学报（综合版）JournalotEnshiTechnicalCollege（ConiprehensiveEdition）收稿日期：2011—04—18作者简介：邓学浩（1965—），男，恩施职业技术学院经济管理系副教授。研究方向：财务会计。邓学浩一、现金流量表的两个分析层次现金流量表是按照一定的格式，以现金为基础编制的财务状况变动表，动态地反映了特定会计期间有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息的报表。它所提供的会计信息有助于使用者准确地评价企业的收益状况、财务实力及投资价值,从而止确地进行经济

3、决策。但是，信息使用者必须对该表进行有效地分析，才能将报农数据转换成有用信息。现金流昴表的分析包括两部分：会计分析和财务分析。会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。一方而，通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价揭示会计信息的质量；另一方而，通过对会计灵活性、会计估价的调幣，修止会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。财务分析是会计分析的深化，它直接利用会计分析的结果，通过专门的程序和方法，进一步提炼和优化信息,提供决策有用的相关信息。山此可见，会计分析是财务分

4、析的基础，通过会计分析，对发现的山于会计原则、会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问题，这样才能从源头上保证财务分析的可信度。二、现金流最表的会计分析现金流量表的会计分析包括四部分内容：一般分析、水平分析、结构分析以及现金流最与利润的综合分析。（一）一般分析现金流量表的一般分析是直接以现金流量表为依据，分析各上耍项目变动对经营活动现金流屋、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的影响，以说明企业现金流入量和现金流出量的规模和特点，提供的信息有：会计年度末现金流量的总

5、变动及原因分析：经营活动、投资活动、筹资活动的现金变动量及原因分析。（二）水平分析水平分析通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流昴水平及变动情况，反映企业现金流量管理的水平和特点。与一般分析柑比，它的特点在于通过编制水平分析农，反映不同时期的现金变动，主要提供以下几方面信第23卷第2期2011年第2期No.2Vol.23（No.22011）71息：不同会计年度现金净流量的总体变动额及原因；不同会计年度的经营活动、投资活动、筹资活动现金变动额及原因；结合现金流量表的补充资料，详细分析经营活动

6、现金净流量的变动额及影响因索。（三）结构分析结构分析通过计算企业各项现金流入量占现金总流入屋的比重，以及务项现金流出量占现金总流出量的比重，揭示企业经营活动、投资活动和筹资活动的特点及对现金净流量的影响方向和程度。结构分析通帘以青接法编制的现金流量表为资料，采用垂有分析法编制结构分析农,目的在于揭示现金流入量和现金流出杲的结构情况，从而抓住现金流量管理的重点。结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。流入结构分析现金流入量的主要來源；流出结构分析当期现金流量的主要去向，有多少现金用于偿还债务，以及在三项

7、活动中，支付现金瑕多的用于哪些方面：流入流出比分析包括经营活动流入流出比、投资活动流入流出比和筹资活动流入流出比。经营活动流入流出比越大越好，表明企业1元的流岀可换冋更多的现金；投资活动流入流出比小，农明企业处于发展时期，而衰退或缺少投资机会时该比值大;筹资活动流入流出比小，表明还款大于借款。结构分析还可以与水平分析相结合，通过流入和流出结构的不同期间和同行业比较，得到更有意义的信息。（四）现金流量与利润的综合分析通过対现金流量与净利润的综合対比分析，反映企业的收益质量。现金流昴表的编制以收付实现制为基础，相

8、应地，经营活动现金净流量就是收付实现制下的企业“净利润”。经营活动现金净流量:与净利润的比较在一定程度上反映出企业收益的质量。现金流量与利润的综合分析主耍是经营活动现金净流量与净利润的对比分析，包括两者的关系分析、对应分析与趋势分析。关系分析通过现金流最表编制的间接法來体现（具体关系见现金流量表的补充资料），揭示出从净利润到经营活动现金净流量的变化过程，提供现金净流量变动的影响因素及金额，与水平分析