浅谈如何利用现金流量表进行财务分析

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1、恩施职业技术学院学报（综合版）第23卷第2期JournalofEnshiTechnicalCollege2011年第2期（ComprehensiveEdition）No.2Vol.23（No.22011）浅谈如何利用现金流量表进行财务分析邓学浩（恩施职业技术学院，湖北恩施445000）摘要：现金流量表是反映企业在一定会计期间内现金流入和流出情况的会计报表。通过对现金流量进行会计分析和财务分析，反映企业的偿债能力、盈利能力、支付能力、发展能力等主要指标状况，了解企业资产的流动性，判断和评价企业的财务状况，预测企业未来的现金流量，能有效帮助投资者、债权人、经营者及其他

2、有关方做出正确的决策。关键词：现金流量表；财务分析中图分类号：F234文献标识码：A文章编号：0000－2011/ES（2011）02－0070－03一、现金流量表的两个分析层次的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问现金流量表是按照一定的格式，以现金为基础题，这样才能从源头上保证财务分析的可信度。编制的财务状况变动表，动态地反映了特定会计期二、现金流量表的会计分析间有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息的现金流量表的会计分析包括四部分内容：一般报表。它所提供的会计信息有助于使用者准确地分析、水平分析、结构分析以及现金流量与利润的评价企业的收益状况、财务实力及

3、投资价值，从而综合分析。正确地进行经济决策。但是，信息使用者必须对该（一）一般分析表进行有效地分析，才能将报表数据转换成有用信现金流量表的一般分析是直接以现金流量表息。现金流量表的分析包括两部分：会计分析和财为依据，分析各主要项目变动对经营活动现金流务分析。会计分析的目的在于评价企业会计所反量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的影映的财务状况与经营成果的真实程度。一方面，通响，以说明企业现金流入量和现金流出量的规模和过对会计政策、会计方法、会计披露的评价揭示会特点，提供的信息有：会计年度末现金流量的总变计信息的质量；另一方面，通过对会计灵活性、会计动及原因分析；

4、经营活动、投资活动、筹资活动的现估价的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，金变动量及原因分析。并保证财务分析结论的可靠性。财务分析是会计（二）水平分析分析的深化，它直接利用会计分析的结果，通过专水平分析通过对比不同时期的各项现金流量门的程序和方法，进一步提炼和优化信息，提供决变动情况，揭示企业当期现金流量水平及变动情策有用的相关信息。由此可见，会计分析是财务分况，反映企业现金流量管理的水平和特点。与一般析的基础，通过会计分析，对发现的由于会计原则、分析相比，它的特点在于通过编制水平分析表，反会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定映不同时期的现金变动，主要

5、提供以下几方面信收稿日期：2011－04－18作者简介：邓学浩（1965－），男，恩施职业技术学院经济管理系副教授。研究方向：财务会计。70息：不同会计年度现金净流量的总体变动额及原收付实现制条件下现金净流量与净利润的差别。因；不同会计年度的经营活动、投资活动、筹资活动对应分析可以提供现金流入和企业收入的对比信现金变动额及原因；结合现金流量表的补充资料，息、现金流出和成本费用的对比信息。上述两种分详细分析经营活动现金净流量的变动额及影响因析方法揭示了企业一定期间的现金流量与利润的素。联系与对应情况。而要分析企业的连续财务变动（三）结构分析状况和盈利质量变动状况，需

6、要对两者编制连续年结构分析通过计算企业各项现金流入量占现度内现金流量与利润趋势分析表进行趋势分析。金总流入量的比重，以及各项现金流出量占现金总趋势分析可提供如下有用信息：经营活动现金净流流出量的比重，揭示企业经营活动、投资活动和筹量（流入量、流出量）的变动趋势、收入的变动趋势、资活动的特点及对现金净流量的影响方向和程度。成本费用的变动趋势、净利润的变动趋势、收入与结构分析通常以直接法编制的现金流量表为资料，现金流入量的变动趋势对比分析、成本费用和现金采用垂直分析法编制结构分析表，目的在于揭示现流出的变动趋势对比分析、净利润和经营活动现金金流入量和现金流出量的结构情

7、况，从而抓住现金净流量的变动趋势对比分析等信息。流量管理的重点。结构分析包括流入结构、流出结三、现金流量表的财务分析构和流入流出比分析。流入结构分析现金流入量现金流量表的财务分析以会计分析提供的资的主要来源；流出结构分析当期现金流量的主要去料及其他相关资料为依据，利用专门的财务分析技向，有多少现金用于偿还债务，以及在三项活动中，术和方法（主要有比率分析、因素分析、综合分析支付现金最多的用于哪些方面；流入流出比分析包等），为信息使用者提供决策有用信息。与会计分括经营活动流入流出比、投资活动流入流出比和筹析相比，财务分析内容包括：资活动流入流出比。经营活动流入流出比越

8、大越（一）