供应链金融管理模式与发展建议.pdf

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1、JULY20117总第269期博士后征文供应链金融管理模式与发展建议陈娟内容提要：供应链金融在世界范围内都受到金融界、产业界以及学术界的追捧，成为我国商业银行新业务开发的一个重点。但如果仅从商业银行的视角，不足以还原供应链金融的全貌。本文从供应链组织体系发生和发展的角度出发，分析供应链金融服务体系产生的原因和原理，辨析国内关于供应链金融服务系统发展过程中出现的相关产品和概念。通过对国内外金融机构对供应链金融实践的总结和归纳，分析了可提供供应链金融服务的机构和组织，并简要分析其服务范围和路径。最后

2、，给出商业银行开发供应链金融的四点建议。关键词：供应链金融供应链融资物流金融贸易金融中图分类号：F830.4文献标识码：B文章编号：1006-1770(2011)07-017-04上世纪末，我国企业开始大范围推行供应链式管理方法，核心企业通过外包，使得供应链的加工增值环节和实体参其理念被应用于各个行业的管理实践中。在这一趋势下，国际与企业组织分布在不同的国境之内，并通过跨国的供应链管理，市场的竞争模式随之发生改变：由企业与企业之间的竞争转变发展出新的企业生产运作管理方式和商品流通方式以及跨单一为

3、由不同生产工序及其服务体系构成的供应链之间的竞争。传企业组织的合作方式，这就是供应链管理模式。供应链全球化统的生产制造企业通过外包和全球化走向供应链的生产组织模模式带来的主要新问题有：式，并发展出新的企业生产运作管理方式和商品流通方式以及(一)库存堆积两极化趋势，加大上下游企业的资跨单一企业组织的合作方式——供应链管理模式。金占用压力一个参与市场活动的组织，其金融端和运营端的活动是相供应链组织模式下，使得每个环节所持有的库存与传统模互联系和密不可分的。供应链是在价值链的理论基础上发展起式发生重大

4、变化，尤其是在这一“零库存”的精益供应链思想来的，而供应链金融则是突出了供应链组织关系中资金流对这的引导下，新型库存管理模式的出现导致核心企业无意持有库个过程增值的作用，并以此作为整个链条的整合，从财务的视存，促使供应商和分销商都必须面临实物库存挤占现金，流动角对整个供应链发展目标进行优化。性不足的问题。整个供应链中的库存堆积在上下游中较为弱势供应链金融是目前在国内外银行金融实践中最为热门的创的企业上，在整个供应链产出保持稳定的情况下，加剧了这些新产品之一。它是随着新型的供应链管理运作模式诞生和

5、发展成员企业的库存占比，减少了库存周转率，也降低了资金周的，主要为参与国际竞争的供应链组织提供一体化金融服务的转率。产品体系和服务模式。供应链金融的运作目标是帮助供应链企(二)供应链模式下所发展的大批中小企业，面临业最大化资金利用价值，最小化资金的获得成本，保证供应链苛刻的融资环境整体健康发展所需的资金需求。在供应链的竞争模式中一个突出要素是专业分工并全球外包。供应链中的成员企业不再追求大而全，而是注重某一细分领一、供应链金融全球化的新问题域的专业运作。在细分领域中的中小企业规模小，且由于过分集

6、中于某一零部件的生产和分销，导致实物资产、生产条件和企业传统的、单一国境内的、纵向一体化的生产制造企业越来资质无法与传统融资主体企业的要求相匹配。越少，通过全球成本的比较优势，不同国家和地区在全球供应(三)赊销方式取代传统的国际贸易结算方式，融链中选择了不同的价值增值节点。全球产业的布局和制造业的资渠道进一步缩小升级也随着供应链中物流系统的全球化，在不同的国家和地区根据SWIFT组织的统计，80%的国际贸易选择赊销作为其完成。主要的结算方式。赊销发展初期主要目的是刺激供应链下游加NEWFINAN

7、CE17JULY20117总第269期博士后征文大单次的订货批量，使得供应链规模效应突出后，降低成本从进行整个供应链的融资管理；另外，还应该包含从供应链组织而获得更多的客户，并提升整个供应链的竞争力。但随着供应形式的角度，对投资者关系以及财务分析等提供一个新的管理链模式的不断发展，除了刺激销量外，赊销还被广泛用于核心视角和方法，也即对企业和供应链的投资管理和财务管理。企业优化自身的现金流，选择赊销的方式往往将资金的压力继供应链融资，是指面向供应链当中不同运作环节和上下游续传导到供应链上弱势企业。

8、而在传统的银行国际贸易融资集成员，提供基于供应链真实交易的融资产品。中于电汇、信用证、票据等传统结算方式下的融资产品，缺乏在我国的商业银行实践和国外大部分的产品创新中，目前基于赊销方式的产品，使得供应链中小企业面临越来越大的融还没有广义上的供应链金融，大都属于供应链融资范畴。资压力。(二)供应链金融与传统国际贸易融资(四)汇率波动风险和理财需求出现在国际实践中，供应链金融应该是传统国际贸易的一种延在供应链的利润和价值增值过程中，由于产业全球成本优伸。从金融机构作为供应链金融中融资部分的主要资金提