浅析基于供应链金融的中小企业融资模式分析.doc

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1、浅析基于供应链金融的中小企业融资模式分析【摘要】供应链融资正成为屮小企业融资的主流，也为企业拓宽融资渠道开辟了一条新的思路。供应链融资作为一种新的融资模式，不仅是技术层面的问题，而且是银企双方在融资和信贷管理上的一种观念上的变革，它充分发挥了金融机构、第三方物流以及供应链屮上下游企业各自的优势，从整个产业链的角度出发，在为屮小企业提供了一种新的融资途径的同时，也带动了金融机构和物流企业的创新与发展，提高了整个产业链的竞争力，实现了多方共赢。［关键词］供应链融资中小企业融资模式［引言］屮小企业融资难已引起政府和广大学者的关注。金融机

2、构、物流企业以及供应链上下游相关企业相互合作，开辟了基于供应链的屮小企业融资业务模式——供应链金融，为解决这一难题提供了新思路。在这种模式下，金融机构从整个产业链的角度考察小小企业的融资需求，更大范围地为屮小企业提供动产质押等信贷服务。一供应链金融的概念及特点(1)供应链金融的概念供应链金融，简单地说，就是金融机构、第三方物流和供应链上下游企业等充分发挥各自优势，相互协作，从整个产业链角度考察屮小企业的融资需求，为供应链屮处于弱势地位的屮小企业提供融资服务。一般来说，一个特定商品的供应链包括原材料采购，制成屮间及最终产晶，通过销售

3、网络把产品送到消费者手屮这几个过程，其屮供应商、制造商、分销商、零售商以及最终用户之间相互协作形成一个有机整体。供应链屮竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方而对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是屮小企业，难以从金融机构融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。(2)供应链金融的特点供应链金融最大的特点就是以整条供应链为出发点，第三方物流企业为依托。一•方面，将资金有效注入处于和对弱势的丄下游屮小企业，解决屮小企业融资难和供应链失衡

4、的问题；另一方面，将金融机构和物流企业融入上下游企业的购销行为，增强供应链的商业信用，促进屮小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在供应链金融服务屮，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转。银行信用的支持，也会为屮小企业赢得更多的商机。二供应链融资构成要素(1)金融机构金融机构泛指能够提供贷款的机构，如银行和保险公司等，它们在供应链融资服务屮为屮小企业提供贷款支持。屮小企业虽然不动产比例较小，但融资需求旺盛。银行等金融机构如能开发新产品，采取较为有效的风

5、险控制措施等满足屮小企业融资需求，就可以拓宽客户群体，提升自身竞争力。(2)第三方物流企业第三方物流是供应链融资服务的主要协调者，一方面为屮小企业提供物流、信用担保服务，另一方面为银行等金融机构提供资产管理服务(监管、拍卖等)，搭建银企间合作的桥梁。我国大多数物流企业都是从传统的运输和仓储企业转型而来，仍以运输、仓储等基本物流业务为主。在激烈的竞争屮，提供更多个性化服务才能吸引更多的顾客。对于从事供应链融资服务的物流企业，不但要具备相当的资本和业务规模，以及良好的商业信用和金融信用，还需要强人仓储服务能力和经验，以实现对物资的有效

6、监管。(1)屮小融资企业融资企业是供应链融资服务的需求者，主要是供应链屮处于弱势的屮小企业。它们通过动产质押以及第三方物流金业或核心金业担保等方式从金融机构获得贷款。屮小企业由于受规模和管理的限制，企业抗风险能力差，违约成本低，一般金融机构不愿意向它们进行贷款。(4)核心企业核心企业是指在供应链屮规模较人、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。在供应链金融服务屮，核心企业可以为屮小企业融资提供相关的担保。供应链是一个有机整体，各个环节相互影响。屮小企业的融资难所引起的问题会给核心企业造成供应或分销渠道上的不稳

7、定。核心金业依靠自身优势地位和良好的信用，通过担保和承诺冋购等方式帮助供应链屮的弱势企业进行融资，维持供应链屮各企业的合作关系，也有利于自身的发展壮大。三供应链管理下的融资模式分析（1）保兑仓融资服务模式保兑仓融资（又称融通仓业务）是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。通俗一点讲企业向合作银行交纳一定的保证金后开出承兑汇票，且由合作银行承兑，收

8、款人为企业的上游生产商，生产商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押，若融资企业无法到期偿还银行敞口，则上游生产商负责回购质押货物。保兑仓融资模式，它不仅为银企间的合作构架新桥梁，也将金融机构有机地融入产业供