兴业矿业2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分.pdf

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1、内蒙古兴业矿业股份有限公司InnerMongoliaXingyeMiningCo.,Ltd2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告二零一三年六月2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告一、本次非公开发行募集资金使用计划本次非公开发行募集资金总额为10亿元，本次非公开发行股票募集资金净额（扣除发行费用后）拟全部用于补充流动资金。二、募集资金用于补充流动资金的可行性分析（一）业务规模的快速发展带来对流动资金的需求2011年10月，公司重大资产重组获证监会核准，交易完成后公司主营业务变更为有色金属采选及冶炼。目前，公司拥有

2、丰富的优质矿产资源，采选冶一体化、“三废”资源化利用同步发展，形成有色金属企业循环经济发展模式，公司的资产质量良好，未来具有较强的盈利能力。随着公司业务规模的持续扩大，前期勘探投入、流动资金周转需求量将大幅增加。（二）改善资本结构，降低财务风险截至2012年12月31日，公司合并报表资产负债率为48.73%。目前，公司资产负债率虽然不高，但是公司大部份资产以非流动资产形式存在，非流动资产占总资产的比重高达88.60%，非流动资产主要由采矿权、房屋及建筑物、机器设备和井建工程构成。截至2012年12月31日，公司流动比率和速动比率分别为0.3

3、8和0.12，均处于较低水平，公司的短期偿债压力较大。2012年公司财务费用为6,292.65万元，主要为利息支出。本次非公开发行所募集资金补充流动资金后，公司营运资金压力将得到一定程度缓解，相当于减少等额债务融资，从而减少财务费用，有利于增加公司的盈利能力。（三）适当开展产业并购，完善公司产业链公司制定了“立足区域资源，布局产业延伸，发展新兴产业，打造文化强企”的发展战略。公司将立足主业，以资本运作为纽带，通过企业并购、重组等手段2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告参与地区及行业资源整合，调整产品结构，平缓目前产品的周期性

4、，延伸产业链条，实现由原料出售型向产品加工型转变，增强资源储备，提升企业核心竞争力。在此过程中，充足流动资金的支持至关重要。综上所述，以募集资金补充流动资金，将有利于降低公司的资产负债率和利息费用支出，有利于公司财务结构的改善与效益的提升，进一步增强公司业务扩张的能力和发展的潜力。在财务结构改善、净资产规模增加的情况下，公司在未来高速发展过程中的对外举债能力和产业并购能力也将得到提升。因此，使用本次非公开发行募集资金用于补充流动资金来解决公司业务增长带来的资金需求是十分必要的。三、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响（一）本次发行

5、对公司财务状况的影响以2012年12月31日为基准日，本次发行前后公司主要经营指标的情况如下表：单位：万元本次发行前本次发行后（模拟）净资产170,502.47270,502.47营运资本-62,011.3837,988.62资产负债率48.73%37.46%流动比率0.381.38速动比率0.121.12从上表可以看出，本次非公开发行完成后，公司净资产、营运资本将有大规模增加，同时资产负债率有明显降低，流动比率与速动比率将显著提高。本次发行可降低公司的财务风险，进一步提升盈利能力，增强未来的持续经营能力。（二）本次发行对公司经营管理的影响

6、本次非公开发行后，公司资本实力和抗风险能力将得到进一步增强，募集资金补充流动资金后，净资产将大幅增加，公司的融资能力大幅提高，为坚持实施2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告公司以有色金属采选与冶炼为主的发展模式提供必要的资金支撑，公司的长期盈利能力、竞争力也将获得提升，有利于公司的可持续发展。综上所述，本次公司运用募集资金补充流动资金符合相关政策和法律法规，以及公司的实际情况和发展需求，本次非公开发行完成后，公司资本结构得到优化，盈利能力得到提高，抗风险能力将进一步增强。本次募集资金的运用，有利于公司未来各项业务的发展，及后

7、续有效整合拟注入上市公司的资产及战略并购，从长远看，有利于提高公司的持续经营能力和盈利能力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（本页无正文，为《内蒙古兴业矿业股份有限公司2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告》之盖章页）内蒙古兴业矿业股份有限公司董事会二〇一三年六月七日