广发聚富证券投资基金季度报告(2005年第2号).pdf

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1、广发基金管理有限公司广发聚富证券投资基金季度报告(2005年第2号)刊登报纸：中国证券报、证券时报刊登日期：2005年7月19日广发聚富证券投资基金季度报告(2005年第2号)一、重要提示广发基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行根据本基金基金合同规定，于2005年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,

2、但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况基金简称：广发聚富基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2003年12月3日截止2005年6月30日本基金份额总额：1,757,047,860.58份投资目标：依托高速发展的宏观经济和资本市场，通过基金管理人科学研究，审慎投资，在控制风险的基础上追求基金资产的长期稳健增值。投资策略：积极投资策略，在资产配置层面，重视股票资产和债券资产的动态平衡配置；在行业配置层面，根据不同行业的发展前景进行行业优化配置；在个股选择层面，在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘

3、价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。业绩比较基准：80%*中信标普300指数收益+20%*中信债券指数收益风险收益特征：本基金风险收益特征介于成长基金与价值基金之间：适度风险、较高收益。基金管理人：广发基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标单位：元本期基金净收益-6,115,892.13基金份额本期净收益(加权)-0.0040期末基金资产净值1,710,126,325.41期末基金份额净值0.9733注：所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。（二）基金净值表现

4、1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表业绩比较业绩比较基净值增长净值增长基准收益准收益率标阶段率标准差率(1)率准差(1)-(3)(2)-(4)(2)(3)(4)过去3个月-3.95%0.0150-5.66%0.01391.71％0.00112.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图24.10%19.10%14.10%9.10%4.10%-0.90%-5.90%-10.90%-15.90%-20.90%2003-12-32004-2-32004-4-32004-6-32004-8-32004-10-32004-12-32005-2

5、-32005-2005-6-34-3业绩比较基准收益率广发聚富基金净值增长率注：业绩比较基准：80%*中信标普300指数收益+20%*中信债券指数收益。四、管理人报告（一）基金经理情况：易阳方：投资管理部总经理，男，经济学硕士，8年证券从业经历，曾从事股票发行、资产管理业务，加入广发基金管理有限公司前，担任广发证券股份有限公司投资自营部副经理。（二）基金运作合规性声明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚富证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利

6、益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。（三）市场情况及基金运作回顾1．市场回顾第二季度是证券市场发展中具有里程碑意义上的一个季度。4月底，管理层开始解决股权分置问题。股权分置制约中国证券市场发展十几年，由此而来的公司治理缺陷、恶意圈钱等等弊端，已经极大伤害了投资者的信心。股权分置成功解决，将掀开中国证券市场发展新的一页。股权分置的解决是影响本季度基金投资的最大因素。5、6月份，市场的主流偏离了价值投资的主线，转到“寻宝”、“赌试点”上面，对基金的投资造成很大的冲击。在本季度，对基金投资影响的另一重要因素是宏观经济。从一季度国民

7、经济数据看，进出口在GDP增长的贡献率占到三分之二以上，在全球经济回落、贸易摩擦加剧、人民币升值预期加大情况下，我国进出口不可能维持目前高增长、高顺差的格局，经济增速下降不可避免。如何在经济下降周期进行投资，是基金面临的一个重大课题。2．基金运作回顾面对上述情况，本基金采取积极应对的策略，一方面强调价值投资不动摇，不参与“寻宝”游戏，同时加强本基金重点投资的股票的跟踪和沟通。另一方面，针对宏观经济